Э.ОН Россия обладает рядом преимуществ перед прочими российскими генерирующими компаниями. Она стабильно показывает положительную динамику финансовых показателей, добивается непрерывного роста эффективности деятельности, а также одной из первых объявила о завершении основной части инвестиционной программы. По итогам 2012 г. выручка Э.ОН Россия возросла на 14% и составила 75 млрд.руб., показатель EBITDA увеличился на 29% до 29,1 млрд.руб. Рост показателей объясняется полным годом работы новых генерирующих мощностей на Сургутской и Яйвинской ГРЭС, ростом цен на рынке «на сутки вперед», а также заметным повышением эффективности как за счет новых мощностей, так и за счет контроля над издержками компании. Чистая прибыль выросла на 27% г/г, составив 18,3 млрд.рублей.
Кроме того, по итогам 2012 г. компания направила на выплату дивидендов 100% чистой прибыли по МСФО, 0,29 руб. в расчете на одну обыкновенную акцию. Решение объясняется сильными позициями по балансу наличности после выполнения основной части инвестпрограммы. Таким образом, общий размер дивидендных достиг 18,3 млрд.руб.
30 июля компания представила довольно сильные данные по РСБУ за 1 полугодие 2013г.: выручка компании выросла на 9,1% г/г до 39,2 млрд.руб., при этом рост себестоимости оказался слабее - 7,7% г/г до 27,6 млрд.руб. В результате, компания увеличила чистую прибыль на 6,9% г/г до 9,8 млрд.руб. После результатов по РСБУ можно ожидать соответствующий рост показателей по МСФО, материнская компания представит отчетность 13 августа.
Фундаментальная целевая цена - 3,73 руб.
Котировки Э.ОН Россия на данный момент торгуются в восходящем канале. Следующая цель роста расположилась на отметке 2,80 руб. Ближайшая поддержка находится на уровне 2,60 руб.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
