На многие российские активы заметен спрос

С учетом вечернего падения фондовых индексов в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги со слабым повышением. Сразу после начала торгов индекс ММВБ перешел в состояние безыдейной консолидации вблизи уровня пятничного закрытия. Вслед за некоторым ухудшением настроений на фондовых площадках «Старого Света» рублёвый индикатор российского рынка обновил свой локальный минимум, просев до отметки 1369 п. Впрочем, слабая попытка распродаж не получила дальнейшего развития. В целом же, влияние внешнего фона можно было оценить как смешанное, что не способствовало росту торговой активности участников российского рынка.

По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ подрос на 0.15%. Индекс РТС днём понизился на 0.09%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС прибавили 0.05% и 0.53% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии недавняя существенная бэквордация сентябрьского фьючерса на индекс РТС (RIU3) по отношению к базовому активу, составлявшая 19 п., расширилась до 20 п., или 1.5%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.

На фоне незначительного прироста индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером скромного повышения среди "голубых фишек" стали бумаги «Газпрома» (GAZP RM, +1.27%). Эти акции отскочили вверх после неудачной пятничной попытки просадки ниже локального уровня поддержки, расположенного в районе 130 руб.

Акции ОГК-2 (OGKB RM, +7.12%) резко повысились без значимого информационного повода. Вчера эти бумаги отыграли достаточно резкую просадку, состоявшуюся в конце минувшей недели. Таким образом, в этих бумагах не исключено возобновление повышения, наметившегося с начала августа в связи с сообщением эмитента о приросте чистой прибыли по РСБУ за 1 полугодие 2013 г. до 4.13 млрд руб. что в 4.4 раза превысило аналогичный показатель прошлого года.

Сильнее рынка также торговались бумаги «Сбербанк»-ап (SBERP RM, +1.17%), «Уралкалий» (URKA RM, +1.05%), «Ростелеком»-ао (RTKM RM, +1.50%), «РусГидро» (HYDR RM, +1.01%), «Татнефть»-ао (TATN RM, +2.15%).

Акции «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -1.73%) продолжили заметное падение, наметившееся в течение двух предыдущих торговых дней. Сигналом для начала текущей волны распродаж послужил недавний выход позитивной квартальной отчетности «Транснефти» по РСБУ. Чистая прибыль компании за 1 полугодие увеличилась на 20.96% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 6.08 млрд руб. В то же время, полугодовая выручка «Транснефти» выросла на 2.04%, до 347.09 млрд. руб. Вероятно, по факту выхода свежей отчетности, инвесторы и спекулянты решили зафиксировать среднесрочную прибыль по этим бумагам. С момента майской просадки акции Транснефть-ап прибавляли в стоимости более 30%.

Акции «КАМАЗа» (KMAZ RM, -9.61%) сменили свое резкое пятничное повышение на коррекционный спад, состоявшийся на повышенных оборотах. Основной причиной для недавней волны покупок являлось долгосрочная перепроданность этих бумаг. Кроме того, «КАМАЗ» недавно сообщил о приросте величины чистой прибыли по РСБУ за 1 полугодие на 11.07% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Вместе с тем, не стоит забывать о том, что продажи «КАМАЗа» на внутреннем рынке за семь месяцев 2013 г. сократились на 11.3%, до 20.4 тыс. автомобилей. Вероятно, наметившийся спад объемов реализации найдет свое отражение в осеннем квартальном отчете.

Отметим также состоявшуюся публикацию негативной финансовой отчётности «РУСАЛа» за 1 полугодие 2013 года по МСФО, согласно которой во 2 квартале компания получила чистый убыток в размере $458 млн. Чистый убыток «РУСАЛа» за первое полугодие составил $439 млн. На величину чистой прибыли оказало негативное влияние разовое неденежное списание в размере $234 млн, связанное с продажей акций ГМК «Норильский никель».

Несмотря на то, что вчера перепроданные бумаги «РУСАЛ» РДР (RUALR RM, -0.39%) в очередной раз обновили свой долгосрочный минимум, распродажи пока носили весьма ограниченный характер. Бумаги «РУСАЛа» отличились опережающим падением еще в предыдущую пятницу.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США незначительно понижаются в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent просели на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 потерял 1.3%. Гонконгский Нang Seng понизился на 1.5%.

Прогнозы на текущий день:
С учетом вечернего падения фондовых индексов в США, внешний фон перед открытием российского рынка можно оценить как негативный.

• Мы ожидаем открытие рынка с умеренным понижением около 0.3%, в диапазоне 1375 - 1380 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1370, 1360 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1385, 1400 п.;
• В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Вероятно, после умеренно - негативного старта торгов российский рынок перейдет в состояние бокового движения;
• Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому в течение дня российские инвесторы и спекулянты будут привычно ориентироваться на характер движения западных фондовых индексов и фьючерсов на нефть.