Игроки будут искать намеки на действия Федрезерва на следующем заседании

К концу торговой сессии четверга российские фондовые индексы показали положительную динамику. К 18:45 индекс ММВБ вырос на 1,52%, а индекс РТС подскочил на 3,44%.
В лидерах роста к концу дня были котировки Системы (+3,27%) и бумаги Разгуляя (+3,09%). Акции Газпрома подорожали на 2,8%. В лидерах падения значились бумаги Акрона (-1,96%) и котировки ИнтерРАО (-1,68%). Акции Уралкалия подешевели на 1,34%. Давление на бумаги Уралкалия оказали заявления президента Белоруссии А. Лукашенко о том, что компания является банкротом, позже опровергнутые представителями Уралкалия.

Торги на российских биржах начались уверенным ростом основных индексов, которые в течение дня, по мере ухудшения настроений за рубежом, отступили от утренних максимумов. На европейских биржах преобладали покупки, которые сократились к концу дня (к 18:45 МСК индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,62% после повышения более чем на 1% ранее), в то время как фьючерсы на американские индексы в течение торгов в России находились в незначительном плюсе, а цены на нефть вышли на отрицательную территорию.

Основные тенденции и события

На основных мировых фондовых площадках в четверг в целом можно было наблюдать преобладание оптимистичных настроений после объявления итогов заседания ФРС и неожиданно преподнесенного вчера регулятором сюрприза - сохранения объема программы выкупа активов без изменения. Рынкам, таким образом, были даны ещё как минимум полтора месяца на то, чтобы воспользоваться рекордно мягкими условиями, а повышения ключевой процентной ставки и вовсе можно не ждать ранее 2015 года. Новости вызвали ралли на мировых фондовых и сырьевых площадках, однако, покупки по ходу дня стали ослабевать, что было обеспечено как техническими факторами, так и отсутствием новых фундаментальных поводов для роста.

Сегодня, в частности, было опубликовано большое число интересных макроэкономических данных в США. Цифры носили положительный характер и превысили средние прогнозы, однако, в текущих условиях это воспринималось игроками скорее как дополнительный фактор в пользу ужесточения монетарной политики и поэтому не оказало поддержки настроениям. Так, число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю выросло с 294 тыс до 309 тыс (ожид. 330 тыс), продажи домов на вторичном рынке в августе увеличились на 1,7% (ожид. -2,6%), индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в сентябре подскочил с 9,3 до 22,3 пункта (ожид. 10 п.), а индекс опережающих индикаторов в августе прибавил 0,7% (ожид. +0,6%).

Торги на американских площадках открылись без единой динамики основных индексов, которые к 18:45 МСК изменились не более чем на 0,1%. Сегодня в 19:30 состоится выступление главы ФРБ Кливленда, которое может оказать влияние на настроения в случае высказываний, противоположных вчерашним достаточно «голубиным» словам главы ФРС.
Фьючерсы на нефть марки WTI с поставкой в октябре упали на 0,31%, торгуясь на уровне $107,74 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в ноябре снизились на 0,89% и находились на значении $109,62 за баррель.

На нефтяной рынок, после вчерашнего ралли на фоне решений ФРС, вновь вернулись геополитические факторы. В частности, перспектива восстановления добычи «черного золота» в Ливии, а также ожидания того, что президент Сирии предоставит всю необходимую информацию о химическом оружии, что сведет к минимуму вероятность военного вмешательства в страну.

Завтра

США: выступления ряда членов ФРС, Quadruple Witching - срок истечения фьючерсов и опционов на индексы и акции.

Европа: 18:00 - индекс потребительского доверия еврозоны в сентябре.

Россия: заседания советов директоров Газпром нефти, Сбербанка.

Рынок и перспективы

Индекс ММВБ в ходе торгов четверга обновил очередные локальные максимумы, поднявшись к отметке 1500 пунктов, которую не удержал к концу дня, опустившись ниже поддержки 1490 пунктов и по-прежнему находясь в опасности развития коррекционного снижения в район 1420 пунктов (ряд ключевых линий дневного графика). Индекс РТС при этом достиг линии долгосрочного нисходящего тренда на недельном графике и также поднялся к «долгим» скользящим средним (1460-1475 пунктов), сохраняя потенциал восходящего движения до входа в зону перекупленности.

Четверг в целом характеризовался преобладанием оптимизма на рынках, которые отыгрывали итоги заседания ФРС, но уже в течение дня приступили к сокращению роста. Близость локальных и исторических максимумов, наряду с отсутствием новых драйверов восходящего движения, вполне может вскоре остановить «быков», которые вряд ли смогут долгое время совершать покупки, основываясь лишь на вчерашних решениях Федрезерва. Теперь игроки будут искать намеки на действия регулятора на следующем заседании, а они вполне могут носить более «ястребиный» характер. В ближайшее время в Штатах также вновь будет подниматься вопрос потолка госрасходов, что может внести дополнительную смуту в настроения.