Начало новой недели наши фондовые индексы проведут в красной зоне

В пятницу 27 сентября торги на американских фондовых биржах завершились в красной зоне. Хуже всего на рынки влияет неопределенность. Именно она давит сейчас на котировки акций на Уолл-стрит. С 1 октября в США наступает новый финансовый год, при этом бюджет страны до сих пор не принят: Палата Представителей голосует против медицинской программы Obamacare, которую предлагает Президент.

Очередной раунд переговоров по бюджету запланирован на вечер понедельника. Затягивание процесса принятия основного финансового документа Правительства может заморозить выплаты федеральным органам власти. Вышедшая в пятницу статистика также играла не на стороны «быков»: индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в сентябре снизился до уровня 77,5 п., против 82,1 п. месяцем ранее.

В понедельник утром фьючерс на индекс S&P-500 теряет около 0,7%, приближаясь к нижней границе среднесрочного восходящего тренда, которая проходит сейчас возле отметки 1670 п. Падение индекса ниже уровня 1620 п. сломает надежды «быков» на сильное закрытие этого года.

Утренние торги на азиатских биржах сегодня проходят в красной зоне. Окончательное значение индекса деловой активности в промышленности HSBC по Китаю в сентябре составило лишь 50,2 п., против первоначальной оценки 51,2 п. А вот индекс PMI по Японии в сентябре вырос до отметки 52,5 п., еще улучшив свое значение по сравнению в августом (52,2 п.). Новые экспортные заказы в сентябре выросли самыми быстрыми темпами с марта этого года.

Цены на нефть марки Brent консолидируются возле важного уровня месячной поддержки на $107,5/барр. Единодушное принятие резолюции Совбеза ООН по Сирии, а также улучшение отношений между США и Ираном снижают геополитические риски на Ближнем Востоке. Этот новостной фон создает предпосылки для возврата котировок нефти в летний торговый диапазон $102-106/барр.

Под давлением внешнего фона, начало новой недели наши фондовые индексы проведут в красной зоне. Сегодня утром индекс ММВБ гэпом вниз вернется на уровень двухнедельной поддержки на 1460 п. Если покупатели не поддержат рынок, то движение вниз днем будет усилено.

В этом случае стоит ждать индекс возле отметки 1440 п. К слабеющим бумагам банковского сектора и металлургов присоединятся акции нефтяных компаний. В ближайшее время мы ждем снижения котировок акций Сбербанка в район 96 руб., ГМК НорНикель - на 4600 руб., Газпрома - на 142 руб.

Поскольку индекс ММВБ на прошлой неделе дважды не смог преодолеть сопротивление на 1490 п., мы расцениваем это как слабость покупателей, а значит, отход на более низкие уровни позволит игрокам пересмотреть свои позиции.