"Мечел" договаривается о ковенантных каникулах до 2015 г и отсрочке выплат $500 млн

 

МОСКВА, 7 окт - Прайм, Любовь Мартынова. ОАО "Мечел"

начал переговоры с банками о введении ковенантных каникул по кредитам для компании на период 2013-2014 годов, сообщил агентству "Прайм" источник банковских кругах.

"Мечел" также направил просьбу о переносе выплат по предэкспортному кредиту на 1 миллиард долларов, взятому в 2012 году. Согласно условиям, компания должна в 2013-2014 годах произвести выплаты по нему в размере 500 миллионов долларов. Сейчас "Мечел" просит отсрочить эти выплаты на один год, перенеся их на период 2015-2016 годов.

По словам источника, "Мечел" на прошлой неделе разослал банкам-организаторам синдикатов просьбу о смягчении условий кредитов. "Соотношение долг/EBITDA до конца года может превысить значение 7,5, предусмотренное в условиях кредитов, поэтому компания просит кредиторов не применять требования, наступающие в случае нарушения этого условия. Также компания просит немного отсрочить сроки погашения кредита на один год", - сказал собеседник агентства, добавив, что это было ожидаемым событием.

Банки должны определиться со своим решением в течение месяца, отметил он.

В компании информацию по факту таких переговоров с банками не комментируют.

СИТУАЦИЯ ОЖИДАЕМА - РЫНОК СПОКОЕН

Акции "Мечела" реагируют на данные новости небольшим снижением. Это событие было вполне ожидаемым и мало удивило игроков рынка, говорят трейдеры.

На Московской бирже акции "Мечела" снижаются на 1%, притом что индекс ММВБ - на 0,5%. Впрочем, основной объем торгов акциями "Мечела" проходит на американской бирже NYSE, и открываются они в 17.30 мск. Однако аналитики не ожидают и там существенных колебаний котировок акций "Мечела".

Решение ВЭБа об участии в проектном финансировании по проекту освоения Эльгинского угольного месторождения создает благоприятные условия для того, чтобы просьба "Мечела" о ковенантных каникулах была выполнена, считают они.

"Получение ковенантных каникул будет, безусловно, выгодно для компании, с точки зрения восприятия инвесторов. Открытым остается вопрос, по каким кредитным линиям ведутся переговоры", - говорит аналитик "ВТБ Капитала" Виктор Дроздов. "В любом случае, "Мечел" сможет заниматься реализацией текущих проектов без каких-либо формальных ограничений по соотношению чистого долга к показателю EBITDA, которое сейчас установлено на уровне 7,5 (на конец первого полугодия 2013 и конец 2013 года), а также по другим пунктам соглашений с кредиторами", - отмечает он.

Еще весной, при получении "Мечелом" измененных ковенат было ясно, что с текущей ценой на уголь компании не сможет уложиться в установленные рамки. Поэтому новость о начале переговоров по ковенантным каникулам, а также переносе погашения 500 миллионов долларов из кредита в 1 миллиард - вполне ожидаемое событие, добавляет Дроздов.

"Информация о каникулах свидетельствует о том, что "Мечел", скорее всего, не ждет улучшения на рынке угля и действует на опережение. Впрочем, банки относятся к компании лояльно, потому что и кредитная история уже достаточно давняя и размер долга велик, что становится проблемой уже скорее для кредиторов. Поэтому после подтверждения каникул котировки акций "Мечела", скорее всего, отскочат вверх, компенсируя текущее слабое понижение", - сказал аналитик "ВТБ 24" Станислав Клещев.

Чистый долг "Мечела" на 1 июня 2013 года составлял 9,6 миллиарда долларов.

МЕНЬШЕ РАСХОДОВ НА 2014 ГОД

Компания планирует скорректировать ранее принятые планы по инвестициям на 2014 год в два раза - до 300 миллионов долларов. Старший вице-президент по экономике и развитию бизнеса компании Олег Коржов 3 октября сообщал, что в рамках трехлетнего планирования компания закладывала на 2014 год инвестиции порядка 600 миллионов долларов.

Однако в 2013 году был завершен инвестпроект по запуску рельсобалочного стана на Челябинском металлургическом комбинате

, а также получено одобрение ВЭБа на финансирование в размере 2,5 миллиарда долларов на освоение Эльгинского месторождения угля. Поэтому в 2014 году инвестиции будут направлены, в основном, на поддержание текущих мощностей.

ОАО "Мечел" - одна из ведущих российских горно-металлургических компаний. Владеет горнодобывающими, металлургическими, ферросплавными и энергетическими активами. Игорь Зюзин контролирует 65,49% акций "Мечела", из них напрямую - 0,05%, остальное - через кипрские Calridge, Bellasis, Armolink, Actiondeal, Cyberwood.