Краткосрочная техническая картина по ММВБ может существенно ухудшиться

К середине дня российский фондовый рынок торгуется с существенным понижением по индексам ММВБ и РТС. В первые минуты торгов локальные индексы отыграли негативное закрытие фондового рынка в США и утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее состоялось временное восстановление индекса ММВБ выше психологически значимого круглого уровня 1450 п., что давало игрокам на повышение ложный повод для сдержанного оптимизма. Тем не менее, негативная внешняя статистика стала сигналом для возобновления распродаж российских акций. Участники локальных торгов не смогли проигнорировать новость о неожиданном падении октябрьских объемов промышленного производства в еврозоне на 1.1%, которое состоялось в противовес прогнозировавшемуся приросту на 0.3%.

Таким образом, к исходу первой половины дня рынок рискует обновить свой утренний минимум (1445.6 п. по индексу ММВБ). В случае если это произойдет, краткосрочная техническая картина на локальном рынке сильно осложнится.

К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 1.18%. Индекс РТС просел на 1.29%.

Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ3) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 3 п. или 0.2% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне существенной внутридневной просадки индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одной из немногих подорожавших бумаг стали привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (SNGSP RM, +0.74%). В моменты ухудшения рыночной конъюнктуры эти дивидендные бумаги воспринимаются в качестве защитных. «Сургутнефтегаз» широко известен своими колоссальными финансовыми вложениями, что делает эту компанию менее зависимой от колебаний цен на нефть и скачков обменного курса рубля. Дополнительную поддержку этим акциям оказывает недавнее сообщение эмитента о незначительном приросте объемов добычи нефти за 11 месяцев 2013 года до уровня в 56 млн 226 тыс тонн. В условиях общей тенденции к истощению легкодоступных континентальных месторождений, способность «Сургутнефтегаза» поддерживать объемы добычи на стабильном уровне можно оценивать как позитив.

Среди низколиквидных бумаг заметным приростом против рынка отличились акции ВСМПО (VSMO RM, +3.26%). С начала ноября акции производителя титановой продукции прибавили порядка 30%. Не исключено, что в ближайшее время они обновят свой близкий многолетний максимум (7942.5 руб.). Впрочем, наметившийся в этих бумагах рост пока не подтвержден торговыми оборотами. Вероятно, в условиях крайне малого количества внутренних корпоративных новостей, сегодняшний интерес к этим бумагам связан с сообщением компании о подписании соглашения о стратегическом партнерстве с компанией «Сименс» в области внедрения комплексных решений по автоматизации технологических объектов.

Существенно хуже рынка торгуются бумаги «Газпром» (GAZP RM, -2.03%), «Россети»-ао (MRKH RM, -3.18%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, -3.14%), «Татнефть»-ао (TATN RM, -2.50%), ОГК-2 (OGKB RM, -3.10%).

В настоящее время индекс ММВБ стабилизировался несколько выше своего внутридневного минимума, вблизи отметки 1448 п. В случае обновления утреннего минимума краткосрочная техническая картина на рынке может существенно ухудшиться. Поэтому игрокам на повышение стоит быть готовыми к закрытию краткосрочных внутридневных позиций.

Дальнейшее направление движения рынка определит выход вечерней статистики в США. В 17.30 мск выйдут ноябрьские данные об изменении объемов розничных продаж и еженедельные данные об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице. С учетом того, что хорошая статистика из-за океана может расцениваться как сигнал к сокращению стимулирующих мер, реакция на выход вечерних данных может быть парадоксальной.

В целом же, мы ожидаем завершение торгов с понижением в диапазоне от 0.5% до 1.5% по индексу ММВБ.