Вчера Уралкалий (URKA LI – ДЕРЖАТЬ) опубликовал производственные данные за 4 кв. 2013 г., отразившие увеличение выпуска хлоркалия на 61% год к году до 2,8 млн т. По итогам всего 2013 г. объем производства у компании вырос на 10% до 10 млн т.
После прекращения сотрудничества с Беларуськалием, о чем было объявлено в конце июля, и перехода на стратегию максимизации объемов выпуска (ранее компания придерживалась стратегии «цена важнее объемов»), Уралкалий старается использовать свое преимущество низкой себестоимости по сравнению с конкурентами. Так, объемы выпуска в 4 кв. 2013 г. были несколько выше уровня 3 кв. прошлого года, когда компания произвела 2,7 млн т калийных удобрений.
Мы не исключаем, что стратегия максимизации объемов может быть пересмотрена, учитывая недавние изменения в акционерной структуре компании и смену ее главы. Мы считаем, что акции Уралкалия оценены справедливо, и сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ его акции с прогнозной ценой 26 долл./ГДР.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
