МОСКВА, 6 фев - Прайм. "Сбербанк КИБ" повысил рекомендацию по акциям ОАО "Татнефть"
"Сбербанк КИБ" также поднял прогнозную стоимость акции до 7 с 6,75 доллара, что предполагает потенциал роста котировок в 27% к текущему уровню, с учетом роста прибыли компании благодаря улучшению показателей сегментов переработки и реализации.
"По нашему мнению, консенсус-прогноз по "Татнефти" на 2014 год не учитывает хорошие темпы роста EBITDA компании за счет оптимизации ассортимента продукции после ввода в эксплуатацию установки гидрокрекинга на ее НПЗ в конце прошлого года, а также запуска в начале 2015 года установок гидроочистки и коксования", - сказано в обзоре.
"При текущих котировках доходность свободных денежных потоков компании составляет около 15%; при этом чистый долг снизился почти до нуля. Впервые за многие годы появляется отличная возможность повысить коэффициент дивидендных выплат, особенно с учетом по-прежнему дефицитного регионального бюджета Татарстана. Впрочем, повышение коэффициента дивидендных выплат не гарантировано, и наша оценка компании вообще не учитывает такую возможность", - говорится в сообщении.
"Татнефть" занимается разведкой, разработкой и добычей нефти. На ее долю приходится свыше 80% нефти, добываемой в Татарстане. В 2013 году компания увеличила добычу нефти по сравнению с 2012 годом на 0,4% - до 26,107 миллиона тонн.
