Утренний обзор: Рынки продолжат вчерашний рост

Торговая сессия понедельника 25 февраля завершилась незначительным ростом основных индексов, благодаря поддержке со стороны укрепляющегося после длительного снижения рубля.

Отсутствие внутренних новостей при довольно слабом внешнем фоне привело к снижению активности инвесторов, в результате чего наблюдалось снижение объемов торгов.

Главной темой по-прежнему остается ситуация на Украине, где наблюдался спекулятивный рост фондовых рынках на новостях о возможном предоставлении финансовой помощи со стороны ЕС, что также оказало позитивный эффект на динамику акций компаний, имеющих бизнес на Украине.

По итогам торговой сессии индекс ММВБ прибавил 0,09% и закрылся на отметке в 1489,01 пункт, долларовый РТС прибавил 0,26% до уровня в 1318,95 пунктов.

Во время торговой сессии в США на рынках напротив был зафиксирован рост покупательской активности, чему причиной могло стать анонсирование нескольких крупных M&A сделок, в частности помимо сделки по покупке WhatsApp гигантом Facebook, были также анонсированы планы по покупке Actavis PLC компанией Time Warner Cable inc и ряд других сделок.

В результате по итогам дня основные индексы в США выросли более чем на 0,6%, что создало почву для продолжения роста на европейских и азиатских площадках во вторник. Из важной статистики которая будет опубликована сегодня, стоит обратить внимание на пересмотренные данные по динамике ВВП Германии за четвертый квартал, где прогнозируется рост на 0,4%.

Во второй половине дня в США будет обнародован февральский индекс потребительского доверия, значение которого прогнозируется на уровне 80 пунктов.

Рынки АТР в первой половине торговой сессии преимущественно растут, отыгрывая позитив из США. Японский Nikkei 225 до обеда вырос на 1,35%, гонконгский Hang Seng растет на 0,42%.

Однако рост поддерживается и внутренними новостями, в частности, растут акции телекоммуникационного сектора, где была анонсирована сделка между Softbank и Naver, а также растут акции Samsung на фоне новостей о новом смартфоне компании.

Однако негативную динамику демонстрируют китайские площадки, где наблюдается снижение ставок денежного рынка, что оказывает давление на юань. Негатива также добавляет и слабая динамика с рынка недвижимости, где было зафискировано падение продаж. Такая динамика азиатских рынков скорее всего окажет поддержку российским площадкам на открытии. Однако из-за ухудшения ситуации в Китае, хуже других могут выглядеть бумаги металлургов и энергетиков.

На сырьевых площадках наблюдается разнонаправленная динамика - в частности, цена на нефть марки Brent корректируется и показывает снижение на 0,13% до уровня в $110,5 за баррель. Однако, аномально низкие температуры в США по-прежнему оказывают поддержку котировкам «черного золота».

Цены на промышленные металлы показывают рост: никель дорожает на 0,3%, цены на алюминий растут на 0,16%. В целом на сырьевом рынке складывается благоприятная ситуация для продолжения роста на отечественных фондовых площадках.

На валютном рынке наблюдается нейтральная динамика:  в частности, основная валютная пара торгуется в диапазоне 1,373-1,374, однако после публикации данных по динамике ВВП Германии можно ожидать повышения волатильности. Рубль скорее всего продолжит некоторое укрепление к основным валютам, в случае если не произойдет обострения ситуации на Украине.

В корпоративном секторе сегодня ожидается публикация финансовой отчетности НОВАТЭКа за четвертый квартал и весь 2013 год. По нашим прогнозам, выручка компании по итогам октября-декабря вырастет на 11% и составит 843 млрд руб., EBITDA увеличится на 5%, до 34,7 млрд руб., а чистая прибыль сократится в пределах 5% и будет равна 22,3 млрд руб.

В целом же по году ожидается существенное улучшение вышеупомянутых финансовых показателей. Выручка повысится благодаря росту добычи и реализации газа на фоне его удорожания при увеличении объема продаж продукто! в переработки.

В то же время рентабельность компании снизится из-за роста налогов и издержек на приобретенное сырье и транспортировку. Целевая цена по акциям НОВАТЭКа - 456 руб., рекомендация - «покупать»

Наиболее вероятным сценарием на вторник является продолжение слабого роста при низкой активности инвесторов в первой половине торговой сессии на московской бирже на фоне позитива из США и стран АТР при поддержке сырьевых площадок. Однако после обеда динамику будут определять выходящие данные из Европы, а также новости с Украины, где сегодня может стартовать подготовка в выборам президента, которые состоятся 25 мая, что несет некоторые риски связанные с возможным обострением ситуации.

Индиксатор настроения Инвесткафе показывает 7,5 баллов.