Выручка Группы НМТП (NMTP RX, NCSP LI) снизилась на 12% г-к-г до $928 млн., в рамках ожиданий консенсуса. При этом показатель EBITDA упал на 16% до $510 млн., что несколько превысило консенсус-прогноз. Рентабельность по EBITDA сократилась с 57% до 55%.
Также компания сообщила о чистом убытке в размере $105 млн., который возник из-за отрицательных курсовых разниц ($125 млн.) и обесценения гудвила ($260 млн.). Без убытков от переоценки гудвила, чистая прибыль составила бы $155 млн., что близко к ожиданиям консенсуса ($141 млн.).
Долговая нагрузка остается высокой - соотношение чистого долга к EBITDA составило 3.5х.
Мы считаем результаты нейтральными, так как, кроме чистой прибыли, на которую оказали влияние разовые списания, они находятся в рамках ожиданий рынка. Кроме того, сейчас инвесторы больше озадачены корпоративным конфликтом между ключевыми акционерами - Группой Сумма и Транснефти - которые, по сообщениям СМИ, намерены разделить бизнес на нефтяной и прочие активы, в соответствии с интересами собственников. Мы следим за развитием ситуации.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
