S&P500: "Бычий" локомотив начал тормозить

S&P 500: недельный график

Достигнув уровня 1955, «бычий» локомотив начал тормозить. Негативные новости от Мирового Банка по прогнозу ВВП, новая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и продолжающее противостояние в Украине напомнили «кондуктору» о тормозах.

Следует отметить, что экономические новости из Китая, Японии и Великобритании вышли достаточно хорошими, но негатив на рынках превалировал ввиду того, что рынок уже был перегретым. Интересно, что глава банка Англии Карни намекнул, что пора подумать о политике выхода из количественного смягчения в Великобритании. Это означает, что поднятие ставок может произойти ранее, чем ожидается. Такое же мнение выразили некоторые представители из ФРС. Буллард, в частности, сказал, что в случае роста ВВП более 3% в следующих 3 кварталах, ФРС может приблизить начало поднятия учетной ставки. Розенгрен выразил свое предпочтение в пользу поднятия ставки на обратное РЕПО и на избыточные резервы.

На корпоративном фронте отличился Intel, который повысил прогноз на второй квартал и на весь фискальный 2014г., что является свидетельством оживления и «оздоровления» IT сектора. 

С технической точки зрения, «локомотив» притормозился, но тренд не сломлен. Восходящий канал остается в силе. Локальная поддержка в районе 1900. Переломная зона в действии, удерживаем короткую позицию.

S&P 500: дневной график

Очевидная перекупленность снята.

Новостная лента не была благоприятной для «быков» и поэтому очевидно, что перегретому рынку нужен был новостной триггер, чтобы найти причину отката с исторического пика.

Поскольку сезон корпоративной отчетности закончился, то инвесторы будут в основном обращать внимание на экономические и геополитические новости. Особое внимание будет уделяться двухдневному заседанию ФОМС 17-18 июня, которое само по себе может придать дополнительную динамику рынку. Также необходимо помнить, что текущая неделя является экспирационной (quadrupple witching), что может сказаться на колебаниях волатильности.

Технически ситуация преобразовалась в нейтральную в связи со снятием перекупленности, но индекс RSI(относительной силы) все еще остается выше 60 и остается под вопросом тестирование уровня 1900.

Продолжаем удерживать короткую позицию ввиду высокой вероятности движения в район 1900 по причине геополитической напряженности, слабости летнего периода и переломной зоны.