Сегодня в систему поступит нетто-приток ликвидности по недельному РЕПО в размере 87,2 млрд руб. и 30 млрд руб. по депозитам Росказначейства

Западные площадки во вторник закрылись снижением, вопреки хорошим данным по макростатистике. Продажи новостроек в США выросли в мае до 504 тыс. домов. хотя ожидалось 439 тыс. Индекс потребительской уверенности вырос с 82,2 до 85,2 пунктов, ожидался подъем до 83,5 пунктов. Слабее ожиданий оказались лишь данные по экономическому климату в Германии. Индекс делового климата снизился с 110,4 до 109,7 пунктов, индекс ожиданий на ближайшие 6 мес. - с 106,2 до 104,8 пунктов. Для российского рынка мощным стимулом к росту оптимизма стали новости о том, что В. Путин попросил СФ отменить право на применение войск на Украине, тем самым продемонстрировав мирные намерения в решении конфликта.

Сегодня в центре внимания будут пересмотренные данные по ВВП США за 1-й квартал. После их публикации вероятен рост волатильности на международных площадках.

Европейские площадки накануне закрылись умеренным ростом. Euro Stoxx 50 прибавил 0,07%, DAX - 0,17%. Американские индексы скорректировались после недельного роста. Dow Jones потерял 0,7%, S&P - 0,64%. Treasuries прибавили в цене. Доходность UST5 упала н 3 б.п. до 1,67%, UST10 - на 5 б.п. до 2,58%, UST30 - на 6 б.п. до 3,4%.

Евробонды продемонстрировали уверенный рост на новостях о деэскалации конфликта на Украине Евробонды продемонстрировали уверенный рост на новостях о деэскалации конфликта на Украине. Корпоративные займы прибавил в среднем почти по 1%. Выпуски Вымпелкома подорожали на 120-150 б.п., Сбербанка - на 80-100 б.п., ВЭБа - на 55-80 б.п. Суверенный сегмент продемонстрировал еще более уверенный рост. Россия-43 подскочил в цене на 340 б.п. до 109% от номинала, Россия-23 - на 210 б.п. до 105,3% от номинала.

Сегодня на рынке может пройти коррекция после сильного роста накануне. Также росту волатильности во второй половине дня будут способствовать данные по ВВП США.

Внутренний рынок

Приток ликвидности накануне уплаты НДПИ и акцизов. Во вторник задолженность банковского сектора по депозитам Федерального казначейства увеличилась на 80 млрд руб. (в систему поступили средства с аукциона, проведенного в понедельник) и по валютным свопам с ЦБ - на 41,2 млрд руб. Однако за счет увеличения остатков на счетах ликвидности банков в ЦБ, в том числе за счет средств, поступивших по бюджетному каналу (почти 100 млрд руб.), чистый отрицательный долг банковского сектора не только не вырос, но даже сократился на 55,7 млрд руб. (до 4,23 трлн руб.). Ставка MosPrime o/n при этом сохранилась на отметке 8,50% годовых.

Сегодня банки проведут окончательные расчеты по НДПИ и акцизам. Одновременно в систему поступит нетто-приток ликвидности по недельному РЕПО в размере 87,2 млрд руб. и 30 млрд руб. по депозитам Росказначейства. С учетом же вчерашнего притока средств по бюджетному каналу в целом давление на ставки сегодня будет минимальным.

На валютном рынке эйфория после очередного раунда мирного урегулирования военного конфликта на Украине постепенно сходит на нет, и уже сегодня утром доллар вновь подбирался к рубежу в 34 руб. При этом хотя до конца недели на стороне рубля формально остаются налоговые платежи, вероятно, уже вчера большинство игроков в преддверии платежей по НДПИ могли перевести валюту в рубли, подключившись к общерыночной «распродаже» доллара.

Деэскалация конфликта на Украине поддержала российский рынок. Утром толчок к росту дали новости о перемирии, а второй половине дня новым поводом к оптимизму стало решение В. Путина отказаться от права применять войска на Украине. На этих новостях доходность ОФЗ упала на 5-10 б.п. В корпоративном сегменте покупки прошли по займам НЛМК-8, Мегафон БО-4, Росбанк БО-6.

После вчерашнего роста в среду инвесторы могут предпочесть зафиксировать прибыль. Минфин сегодня предложит рынку ОФЗ серии 26216 на сумму 10 млрд руб. Учитывая рост улучшение рыночной конъюнктуры, аукцион может пройти успешно.