Период закрытия реестров "голубых фишек" поддержит акции РФ в начале июля

Российский рынок акций завершил торги пятницы, 27 июня, небольшим ростом фондовых индексов на неоднозначном внешнем фоне. По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 0,28% - до 1477,32 пункта. Индекс РТС прибавил 0,17% и составил 1379,75 пункта.

Российский рынок акций в пятницу консолидировался после двух дней снижения, ожидая новостей, способных придать очередной импульс движению. Индекс ММВБ торговался весь день между отметками 1470 и 1480 пунктов.

Накануне в четверг американский фондовый рынок закрылся небольшим снижением. В пятницу большинство азиатских фондовых рынков торговалось на негативной территории. Японский фондовый индекс Nikkei 225 упал на 1,4% на фоне роста годовых темпов инфляции в Японии до максимума за 23 года.
Российский рынок акций открылся в пятницу незначительным ростом фондовых индексов на 0,1%, на фоне ожидаемой стабилизации ситуации на глобальных рынках капитала после их краткосрочной коррекции.

Европейские фондовые рынки открылись небольшим ростом и торговались весь день в боковике. Фьючерсы на американские акции минусовали, рынок акций США открылся снижением, слабо отреагировав на рост потребительских настроений в США. Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета вырос в июне до 82,5 п., по сравнению с 81,9 п. в мае и прогнозом 82 п.

Нефть в пятницу стабилизировалась после двух дней снижения на фоне отсутствия сигналов сокращения поставок из Ирака. Рубль демонстрировал относительную устойчивость, определенную поддержку российской валюте оказывал пока еще незавершенный налоговый период.

Новых санкций в отношении России в пятницу на саммите ЕС принято не было. Евросоюз дал отсрочку России до 30 июня для деэскалации конфликта на Украине, заявив, что новые ограничительные меры в отношении России могут быть приняты в любой момент. Позитивным для российского рынка стало намерение президента Украины Петра Порошенко продлить на трое суток перемирие на востоке Украины.

В пятницу подорожали акции "Газпрома" (+1,3%), "Газпром нефти" (+0,5%), "НОВАТЭКа" (+0,7%), "Полюс Золото" (+0,9%), "Роснефти" (+0,1%), Сбербанка России (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (+0,4%), "Татнефти" (+0,6%), "НОМОС-БАНКа" (+7,7%), "Мечела" (+2,9%), НЛМК (+2,7%), "ДИКСИ" (+2,2%), АФК "Система" (+2,2%).

Акции "Газпрома" (+1,3%) стали локомотивом роста на фоне годового собрания акционеров и последующей пресс-конференции. На собрании была утверждена выплата дивидендов в размере 7,2 рубля на акцию, а также озвучен ряд ключевых решений по компании. В частности, газовый концерн намерен построить газопровод "Сила Сибири" за счет собственных средств, его запуск состоится без дополнительной эмиссии акций.

Подешевели бумаги ВТБ (-1,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,4%), "Норникеля" (-0,1%), "Ростелекома" (-0,9%), ТМК (-4,8%), "Э.ОН Россия" (-2,4%), "РусГидро" (-1,6%), "Аэрофлота" (-1,5%), ТГК-1 (-1,4%). Акции "Трубной металлургической компании" (-4,8%) упали на новостях о решении совета директоров провести допэмиссию объемом 6% актуального уставного капитала компании для реализации ранее запланированных инвестиционных проектов.
По итогам недели больше всего снизились бумаги "Софринского электромеханического завода" (-9%), "ТГК-2" (-6%) и "Банка Санкт-Петербург" (-5%); лучше рынка смотрелись акции "ГАЛС Девелопмент" (+20%), "Верофарма" (+20%) и "Армада" (+14%).

По итогам прошедшей недели российский фондовый рынок показал разнонаправленную динамику. Индекс ММВБ за неделю потерял 0,6%, индекс РТС на фоне укрепления рубля вырос на 1,6%. Индекс ММВБ снижается уже вторую неделю подряд, после того, как на минувшей неделе он обновил максимум текущего года.

Негативной стала новость о возобновлении оттока западного капитала с российского рынка. Согласно данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ, с 19 по 25 июня 2014 года составил $86 млн. против $11 млн. чистого притока неделей ранее. Вторую неделю подряд отток обеспечили фонды ETF (в основном, спекулятивный капитал), которые потеряли $118 млн., тогда как традиционные фонды привлекли $31 млн.

Европейские рынки акций завершили торги пятницы у флэтовой линии, общеевропейский сводный индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0,1%. За неделю индекс упал на 1,8%, что стало наибольшим недельным падение за 2 месяца. Фондовый рынок США закрылся небольшим ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 вырос в пятницу на 0,19%, снижение за неделю составило 0,1%.

В первую неделю июля определенное влияние на российский рынок будет оказывать период закрытия реестров под дивиденды "голубых фишек" ("Газпром", "ЛУКОЙЛ", "Роснефть", МТС, "Сургутнефтегаз"). Фактором риска остается очередной пакет западных санкций, но уже не политических, а экономических, которые могут быть объявлены в любой день. Снижение российского рынка может продолжиться с ближайшими целями 1450 и 1420 пунктов по индексу ММВБ.