Рублевые облигации и евробонды российских эмитентов упадут, рубль ослабнет

Долговые рынки - прогнозы на текущий день:

Как рублевые облигации, так и евробонды российских эмитентов упадут в цене;

Рубль ослабнет к доллару и евро;

Ставки на межбанковском рынке подрастут.

Вчера рубль продолжил демонстрировать достаточно устойчивую динамику и по закрытию торгов на ММВБ доллар изменился незначительно, евро потерял 19 коп. до 46.50. Тем не менее, ключевые новости уже пришли после закрытия торгов на американских площадках. США объявило о санкциях против крупнейших компаний России, включая «Роснефть», «Новатэк», «Газпромбанк», «Внешэкономбанк» и ряд оборонных предприятий. В частности, запрещается резидентам США предоставлять или содействовать финансированию данных компаний более чем на 90 дней, что фактически им закрывает доступ к источникам финансирования через западные площадки. Таким образом, для российской валюты в настоящее время сложился негативный фон. Существенные распродажи, вероятнее всего, последуют как и на рынке евробондов российских эмитентов, так и по рублевым облигациям.

По итогам вчерашнего дня на российском долговом рынке наблюдалась относительно нейтральная динамика, при этом прошли успешно ряд первичных размещений. Минфин России разместил на аукционе ОФЗ-ПД выпуска 26216 (дата погашения - 15 мая 2019 года) на 10.112 млрд рублей. Объем предложения составил 15 млрд рублей, объем спроса - 24.154 млрд рублей. Цена отсечения составила 93.4610% от номинала (доходность по цене отсечения - 8.54% годовых). Средневзвешенная цена составила 93.4944% от номинала, средневзвешенная доходность - 8.54% годовых.

Банк «Финансовая корпорация Открытие» полностью разместил дополнительный выпуск облигаций серии БО-05 объемом 5 млрд рублей. Облигации были размещены по цене 100% от номинальной стоимости (1000 рублей). Указанный выпуск был размещен в дополнение к ранее размещенным биржевым облигациям того же выпуска общим номиналом 7 млрд руб. Дополнительный и основной выпуск будут объединены в один выпуск, который будет иметь единый идентификационный номер и код ISIN (4В020502209В, ISIN - RU000A0JTZT2) общей номинальной стоимостью 12 млрд руб. По биржевым облигациям серии БО-05 определены процентные ставки на 3 и 4 купонный период в размере 10.50% годовых, а также предусмотрена процедура досрочного приобретения, датой выкупа является 07.07.2015 года.

Из вышедших макроэкономических показателей отметим данные Росстата по инфляции. За период с 8 по 14 июля 2014г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100.1%, с начала июля - 100.4%, с начала года - 105.2% (2013г.: с начала июля - 100.6%, с начала года - 104.1%, в целом за июль - 100.8%). Пока рост цен по-прежнему не укладывается в целевые ориентиры ЦБ РФ, что уже в ближайшие 2-3 месяца может привести к очередному повышению ключевой ставки.