Рынок РФ откроется умеренным повышением

Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением, в диапазоне 1530 - 1535 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1520, 1510 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1540, 1550 п..

Вероятно, после умеренно-позитивного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. Несмотря на продолжившееся падение цен на нефть, индекс ММВБ выглядит краткосрочно перепроданным. Поэтому пятничное падение может не получить продолжения в первой половине дня.

Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на динамику значимых внешних индикаторов, главным из которых являются фьючерсы на нефть. 

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-3.34%) и РТС (-1.08%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС понес сравнительно меньшие потери на фоне коррекционного укрепления обменного курса российского рубля по отношению к североамериканской валюте. Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ4) сменили свою недавнюю бэквордацию на контанго величиной 9 п., или 1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.

Вместе с тем, индекс ММВБ ускорил наметившееся накануне нисходящее движение. К завершению основных торгов рублевый индикатор российского рынка просел в район 1530 п. Вероятно, поводом для усиленных распродаж стало заметное внутридневное падение стоимости фьючерсов на нефть. Позитивная динамика западных фондовых индексов не смогла удержать локальный рынок от падения.

На фоне резкой просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия. 

Акции Лукойла (LKOH RM, -3.98%) остались под давлением после решения арбитражного суда о возврате компании Башнефть лицензии на месторождение им. Требса и Титова. Ранее эта лицензия принадлежала совместному с Лукойлом предприятию Башнефть-полюс. 

Бумаги АФК Система (AFKS RM, -10.99%) обновили свой пятилетний минимум в связи с ожиданиями взыскания со стороны государства дивидендов, полученных эмитентом за время владения пакетом акций Башнефти. Эти бумаги прочно закрепились ниже психологически значимой отметки 10 руб. Не исключено, что они продолжат свое нисходящее движение в район 5 руб. Вблизи указанного уровня находится сильный долгосрочный уровень поддержки. 

Акции Полюс Золото (PLZL RM, -12.74%) сменили свое недавнее стремительное повышение на коррекционную просадку. Их текущее возвратное движение пока не выглядит чрезмерным. За последние три недели эти бумаги выросли в цене почти в 3 раза. Дополнительным сигналом для назревшего отката вниз стало заметное пятничное падение стоимости фьючерсов на золото. 

Отметим также негативную динамику бумаг Мечел-ао (MTLR RM, -10.59%), Мечел-ап (MTLRP RM, -6.65%). Они подверглись усиленным распродажам на фоне новости о том, что Арбитражный суд Москвы принял решение о взыскании почти 3 млрд руб. кредитной задолженности в пользу банка ВТБ. Кроме того, стала известно, что эта кредитная организация требует от металлургической компании досрочного погашения долга в размере 47 млрд руб. Указанные новости также оказывают негативное влияние и на стоимость облигаций Мечела. 

Заметно лучше рынка выглядел сектор производителей удобрений: Акрон (AKRN RM, +2.49%), Уралкалий (URKA RM, -0.52%), ФосАгро (PHOR RM, -0.46%). Интерес к этим бумагам подстегнула публикация позитивной финансовой отчетности Акрона по МСФО за 9 месяцев 2014 года. Чистая прибыль компании за отчетный период составила 9695 млн руб., что на 21% больше аналогичного показателя за 9 месяцев прошлого года.

Отметим резкое повышение акций строительной компании Мостотрест (MSTT RM, +9.97%). Эти бумаги выросли на повышенных оборотах после затяжного среднесрочного падения. Вероятно, стимулом для наметившихся покупок стало заявление премьер-министра России Дмитрия Медведева о том, что в 2015 году будет завершено проектирование и начнется строительства моста в Крым через керченский пролив. В начале декабря появились неподтвержденные слухи о том, что «Мостотрест» может стать генеральным подрядчиком этого проекта. Вместе с этим, обсуждается и привлечение других организаций в качестве генподрядчика.

Заметно хуже рынка также торговались акции Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -4.94%), Новатэк (NVTK RM, -5.33%), МТС (MTSS RM, -6.71%), Транснефть-ап (TRNFP RM, -5.47%), Распадская (RASP RM, -10.65%).                

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent

С учетом утреннего падения цены на нефть внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно-негативный.