После негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет к консолидации

Сегодня мы ожидаем открытия рынка с понижением в диапазоне 0.5-1%, вблизи отметки 1445 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками станут уровни 1430, 1415 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1470, 1490 п.

Вероятно, после негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации. Текущий рост уровня волатильности на валютном рынке затрудняет выбор направления открытия позиций. Наряду с неоднозначным внешним фоном это увеличивает нервозность и неопределенность участников торгов.   

Во второй половине дня локальные игроки будут ориентироваться на характер значимой иностранной статистики. Не менее значимым внешним фактором в конце торговой недели остается и динамика фьючерсов на нефть.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-2.14%) и РТС (-3.63%) завершили торги с сильным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. На этот раз сигналом для активизации распродаж стало объявление итогов заседания Банка России, который повысил ключевую ставку до уровня в 10.5% годовых и сообщил о готовности к ее дальнейшему увеличению. Примечательно, что примерно в то же время стало известно о том, что Центральный Банк Норвегии снизил базовую процентную ставку с целью стимулирования экономики по причине падения цен на нефть. Таким образом, мы видим, что в сходной ситуации финансовые регуляторы разных стран принимают диаметрально противоположные решения. Российский рынок отреагировал на новость о повышении базовой ставки негативно. Очевидно, что это ухудшит экономику предприятий реального сектора.

На фоне продолжившегося ослабления обменного курса рубля по отношению к доллару США индекс РТС в очередной раз обновил свой долгосрочный минимум. В своем падении он существенно опередил рублевый индекс ММВБ. Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ4) пришли в состояние бэквордации величиной в 18 п., или 2.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС негативно.

Рублевый индекс ММВБ вчера понес сравнительно меньшие потери по сравнению с индексом РТС. Он сумел удержаться выше ближайшей значимой поддержки, расположенной в районе 1450 п. Впрочем, не исключено, что на инерции вчерашнего падения этот индекс вскоре закрепится ниже указанной отметки.  

На фоне существенной внутридневной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Многие бумаги, относящие к одному сектору рынка, торговались не только неравномерно, но и разнонаправленно.

Одним из лидеров падения среди ликвидных бумаг стали акции розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -3.08%). Вчера они резко просели, несмотря вышедшее накануне сообщение эмитента о приросте торговой выручки за ноябрь 2014 г. на 33.17% в рублях. Добавим, что в результате последней волны распродаж среднесрочная техническая картина в этих бумагах заметно ухудшилась. С технической точки зрения имеет смысл покупать их только после восстановления выше значимого среднесрочного сопротивления, расположенного в районе 12000 руб.

Цена акций Уралкалия (URKA RM, -8.51%) упала ниже отметки 120 руб., обновив свой четырехлетний минимум. Эти бумаги остаются под давлением в связи с ухудшением аварийной ситуации на руднике «Соликамск-2». Калийная компания сообщила об увеличении видимых размеров воронки на месте провала до 50х80 метров. Приток рассола в подземный рудник продолжается. В течение двух последних недель он составил более 700 кубометров в час.

Хуже рынка также закрылись следующие бумаги: Лукойл (LKOH RM, -3.16%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -3.85%), Русгидро (HYDR RM, -5.45%), АФК Система (AFKS RM, -5.73%), Полюс Золото (PLZL RM, -6.43%). 

Вчера продолжились покупки в бумагах ВТБ (VTBR RM, +2.97%). Они сумели превысить сильное среднесрочное сопротивление, располагавшееся в районе 0.055 руб., что стало техническим сигналом для дальнейшей активизации спроса. Следующей целью и сопротивлением для них выступает отметка 0.06 руб.

Акции Новатэка (NVTK RM, -0.77%) вчера выглядели заметно лучше рынка. Их поддержала новость о том, что Минэкономразвития РФ одобрило заявку эмитента на получение финансовой поддержки за счет средств Фонда национального благосостояния.    

Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Башнефть-ао (BANE RM, +7.95%), Башнефть-ап (BANEP RM, +1.98%), ПИК (PIKK RM, +2.72%), Лента др (LNTA RM, +4.86%), ФосАгро (PHOR RM, +3.61%).

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США теряют около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent дешевеют на 0.4%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 1.3%. Гонконгский Hang Seng незначительно повысился. С учетом очередного обновления долгосрочного минимума во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов, внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как негативный.