Открытие рынка пройдет вблизи отметки 1700 п. по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.2-0.3%, вблизи отметки 1700 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1680, 1660 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1710, 1730 п.;

• Вероятно, после позитивного старта торгов индекс ММВБ попытается превысить отметку 1710 п. В случае удачного пробоя указанного уровня, индекс может продолжить подъем в район 1720-1730 п.;

• Во второй половине дня настроения участников локальных торгов по-прежнему будут зависеть от характера движения фьючерсов на нефть. Кроме того, рынок будет ожидать новостей с переговоров первых лиц России, Германии и Франции по поводу урегулирования вооруженного конфликта на Украине.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+2.42%) и РТС (+4.40%) завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов они находились под давлением в связи с вечерним ухудшением настроений на нефтяном рынке. Сырьевые "быки" временно сдали свои позиции после публикации еженедельных данных, указавших на существенное увеличение запасов сырой нефти, бензина и дистиллятов в США. Впрочем, к исходу первой половины дня фьючерсы на нефть сорта Brent развернулись вверх и отскочили в район $55. Позднее они ушли выше. Даже их стабилизация вблизи текущего уровня представлялась бы для российского рынка благом. Прочное закрепление контрактов на нефть выше отметки в $50 будет означать завершение их затянувшегося полугодового падения.

Индексы ММВБ и РТС вслед за нефтью отыграли свои утренние потери и резко повысились. Таким образом, индекс ММВБ вновь приблизился к своему долгосрочному максимуму, расположенному на отметке 1706 п. Вероятный пробой указанного сопротивления станет техническим сигналом для активизации покупок и для закрытия коротких позиций по стоп-ордерам.

Неожиданный позитив вчера поступил и из сферы внешней политики. Стало известно, что первые лица Германии и Франции сегодня проведут переговоры с президентом РФ в Москве. В качестве предмета встречи заявлено обсуждение нового предложения по урегулированию вооруженного конфликта на Украине. 

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH5) пришли в состояние бэквордации величиной в 13 п. или 1.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне масштабного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

В связи с возобновлением роста стоимости нефти повышенным спросом пользовались акции российских компаний, добывающих углеводороды: Газпром (GAZP RM, +3.51%), Лукойл (LKOH RM, +2.96%), Роснефть (ROSN RM, +5.02%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +5.89%), Татнефть-ао (TATN RM, +6.10%).             

Волатильные бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +5.84%), Мечел-ап (MTLRP RM, +5.91%) продолжили корректироваться вверх после резкого двухдневного спада. Недавние масштабные движения в них были связаны с выходом нескольких противоречивых новостей по поводу будущего Мечела. Позитив, связанный с новостью о включении в перечень российских системообразующих предприятий, был подпорчен сообщениями о том, что банки-кредиторы металлургической компании начинают обращаться в суд с крупными исками. 

Сильнее рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +3.26%), Мегафон (MFON RM, +5.63%), М.видео (MVID RM, +5.70%), Русал РДР (RUALR RM, +3.03%), НМТП (NMTP RM, +6.81%).         

Весомым падением против рынка отличились бумаги розничной торговой сети Магнит (MGNТ RM, -1.02%). Вчерашний спад состоялся на фоне сообщения о том, что компания Lavreno Limited, аффилированая с основным акционером Магнита Сергеем Галицким, разместила 1 млн акций торговой сети по цене 9823 руб. Таким образом, эти бумаги были размещены несколько дешевле их текущей биржевой стоимости, что спровоцировало волну распродаж.

Акции АФК Система (AFKS RM, -3.28%) откатились вниз после неудачной попытки пробоя четырехмесячного уровня сопротивления, расположенного в районе 17 руб. Вероятно, в ближайшие дни мы еще увидим попытки штурма указанной отметки. В случае ее удачного преодоления эти перепроданные в долгосрочном периоде бумаги могут продолжить подъем в район 20 – 24 руб.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent дорожают на 1.5%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился. С учетом заметного роста стоимости нефти, внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как позитивный.