Открытие рынка пройдет вблизи отметки 1755 п. по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1755 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1740, 1720 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1760, 1780 п.;

• Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ несколько откатится вниз от своего свежего максимума. Скорее всего, в условиях отсутствия явного внешнего позитива, ближайшей точкой притяжения для индекса ММВБ станет отметка 1750 п.;

• Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Во второй половине дня настроения участников локальных торгов по-прежнему будут зависеть от характера движения фьючерсов на нефть и от геополитических новостей по поводу ситуации на Украине.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+3.50%) и РТС (+2.72%) завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. После позитивного старта торгов они продолжили уверенный подъем вслед за дорожающими фьючерсами на нефть. В результате пробоя долгосрочного максимума, находившегося на отметке 1706 п. по индексу ММВБ, сформировались технические сигналы на покупку и на закрытие "коротких"позиций по стоп-ордерам. Эти сигналы подбросили индекс ММВБ в район 1760 п.

Помимо роста стоимости нефти позитивные настроения подогревались ожиданиями благоприятных новостей по поводу вероятного начала урегулирования вооруженного конфликта на Украине. Первые лица Германии и Франции провели переговоры по этому поводу с президентом России в Москве. Впрочем, конкретных позитивных или негативных заявлений по результатам этой встречи не последовало. 

Добавим, что в ходе масштабного пятничного прироста в индексе ММВБ сформировалась на редкость позитивная техническая картина во всех временных масштабах. Тем не менее, после очередного обновления долгосрочного максимума, не стоит исключать вероятного коррекционного спада.  

Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH5) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 3.5 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне масштабного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 2-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером повышения среди "голубых фишек" стали бумаги розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +8.21%). В пятницу они догоняли ушедший далеко вперед индекс ММВБ после состоявшегося накануне падения. Поводом для их недавней слабости выступило сообщение о том, что компания Lavreno Limited, аффилированная с основным акционером Магнита Сергеем Галицким, разместила 1 млн акций торговой сети по цене 9823 руб. Таким образом, эти бумаги были размещены несколько дешевле их текущей биржевой стоимости. Впрочем, состоявшееся размещение ниже рыночной стоимости нисколько не умаляет сильных операционных и финансовых показателей эмитента.

Дорожающие фьючерсы на нефть стимулировали оживление покупок в акциях российских компаний, добывающих углеводороды: Лукойл (LKOH RM, +4.14%), Роснефть (ROSN RM, +3.98%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +4.12%), Татнефть-ао (TATN RM, +5.06%), Новатэк (NVTK RM, +4.40%).

Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +3.04%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.76%) торговались несколько слабее рынка под влиянием выхода не слишком сильной отчетности кредитной организации за январь 2015 г. по РСБУ. Сбербанк отчитался о падении чистой прибыли за минувший месяц до 3.7 млрд руб. против 31.6 млрд руб. годом ранее. Основной причиной текущего ухудшения указанного показателя стал рост процентных расходов и создание резервов по кредитам. Состоявшееся падение чистой прибыли банка не стало неожиданностью. Порядка 70% от всего объема розничных кредитов, выданных Сбербанком в январе, составила ипотека. Вместе с тем, еще в конце декабря зампред правления Сбербанка Белла Златкис заявила о том, что эта кредитная организация будет выдавать ипотечные кредиты по ставке, которая окажется ниже, чем текущая ставка ЦБ. Убыток по таким кредитам планировалось покрывать за счет прибыли по другим продуктам.

Акции ВТБ (VTBR RM, +0.59%) также заметно отстали от рынка. Очевидно, что январское падение чистой прибыли, связанное с реализацией отдельных кредитных продуктов по пониженным ставкам, затронет не только Сбербанк. Глава ВТБ Андрей Костин недавно заявил о том, что кредитная ставка по государственному оборонному заказу составляет в среднем 9.3%. Она не будет повышена, несмотря на состоявшееся увеличение ставки рефинансирования. Банк ВТБ также активно подключился к программе льготного финансирования ипотеки.

Акции Уралкалия (URKA RM, -0.66%) подешевели против рынка на фоне сообщения эмитента об ухудшении ситуации на подтопленном руднике Соликамск-2. В связи с увеличением притока рассола калийная компания начала подъем из шахты оборудования, которое не используется в аварийных работах. Ранее стало известно, что в случае вероятной потери рудника Соликамск-2, «Уралкалию» грозит крупное списание на сумму до $1 млрд.

Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно дешевеют в пределах 0.4%. Контракты на нефть сорта Brent незначительно подорожали на 0.15%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.3%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.3%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный или смешанный.