Банковский сектор РФ в феврале: зима закончилась, проблемы остались

Укрепление рубля привело к уменьшению валютных статей баланса банков. Активы в целом сократились на 5,4%. Кредитный портфель сократился на 3,8%. Вклады физлиц уменьшились на 1,3%, средства, привлеченные от юрлиц, сократились на 6,8%. Сокращение резервов по валютным кредитам обеспечило улучшение финансовых показателей банков по сравнению с декабрем и январем. Однако финансовый результат сектора третий месяц подряд отрицательный. Из-за стагнации кредитного портфеля доля просроченной задолженности выросла.

Банк России опубликовал экспресс-обзор банковского сектора по состоянию на 1 марта 2015 г. Мы отмечаем следующие ключевые тенденции в отрасли.

Финансовый результат

В январе по данным РСБУ-отчетности российские банки получили убыток в размере 12 млрд руб. Улучшение финансового результата в секторе по сравнению с двумя предыдущими месяцами обеспечило сокращение отчислений в резервы. На фоне укрепления рубля банки сократили резервы по валютным кредитам. Общее сокращение резервов в феврале составило 15 млрд руб., тогда как их среднемесячный рост в 2014 г. составлял 100 млрд руб., причем в декабре прирост – 262 млрд руб., в январе – 284 млрд руб.

Достаточность капитала банковского сектора в декабре улучшилась, несмотря на значительные убытки

Норматив Н1.0 вырос с 11,9% до 12,5%. Капитализацию системы поддержали регуляторные послабления в части оценки портфеля ценных бумаг, и отражение валютных статей по заниженному курсу на 01.10.2014 г. После исчерпания данного ресурса в январе норматив Н1.0 упал на 50 б.п. В феврале сокращение валютных активов нейтрализует негативное влияние убытков на капитал банков.

Активы

В феврале укрепление рубля привело к уменьшению валютных статей баланса. Активы в целом сократились на 5,4% (м/м). При этом рублевые статьи баланса сократились на 2,8% (м/м). Валютные статьи из-за укрепления рубля сократились на 10,3% (м/м). Без учета переоценки валютные статьи выросли на 2%. Сжатие активов уменьшает доходную базу. В то же время сокращение рисковых активов позитивно влияет на достаточность капитала.

Доля валютных активов на балансах банков в феврале сократилась с 34,7% до 32,9%

В пассивах произошло аналогичное сокращение валютных обязательств, обусловленное укреплением рубля. Кредитный портфель банков в феврале сократился на 3,8%. В структуре кредитного портфеля опережающими темпами сократился портфель кредитов юрлицам (-4,7% м/м). Розничные кредиты сократились на 1,5% (м/м). Значительное влияние на сокращение корпоративного портфеля оказал фактор укрепления рубля. Без учета фактора переоценки валютный корпоративный кредитный портфель вырос на 1,6% (м/м). При этом портфель кредитов, выданных юрлицам в рублях, сократился на 1,2% (м/м).

Качество кредитов

Ухудшение финансового состояния заемщиков и вызревание портфеля привели к росту доли просроченной задолженности в феврале с 6,3% до 6,6% по розничным кредитам и с 4,5% до 4,8% по кредитам юрлицам. В абсолютном выражении просроченная задолженность выросла на 31 млрд руб. и составила 2,2 трлн руб. При этом кредитный портфель сократился на 1,6 трлн руб. и составил 41,2 трлн руб.

Средства клиентов

Высокие ставки по рублевым вкладам и укрепление национальной валюты стимулировали приток средств физлиц на рублевые депозиты (+2,6% м/м). Валютные вклады населения сократились на 10,3% (м/м) исключительно из-за переоценки. Без учета переоценки приток на валютные счета составил 1,3% (м/м). В целом по вкладам физлиц (в рублях и в валюте) в феврале произошло сокращение на 1,3% (м/м). Рублевые депозиты корпоративных клиентов в феврале сократились на 5,1% (м/м). Валютные депозиты снизились на 9,9% (м/м). При этом без учета переоценки, по нашим расчетам, остатки на валютных счетах выросли на 2,4% (м/м). Суммарное сокращение рублевых депозитов и переоценка валютных привели к сокращению объема депозитов юрлиц на 7,7% (м/м). С учетом изменения остатков на текущих счетах сокращение средств, привлеченных банками от корпоративных клиентов, составило 6,8% (м/м).

Задолженность банков перед ЦБ в феврале практически не изменилась

Сокращение составило всего 0,5% или 37,1 млрд руб. На фоне более значительного сокращения остальных статей доля средств ЦБ в балансе банков выросла с 9,6% до 10,1%.

В целом, опубликованная статистика отражает продолжение тенденции ослабления банковского сектора России. Мы ожидаем, что вызревание кредитных портфелей и ухудшение финансового состояния заемщиков будут оказывать давление на финансовые результаты банков на протяжении всего 2015 г. Поддержку отрасли будут оказывать ожидаемые меры докапитализации банков со стороны государства, а также предоставление рублевой и валютной ликвидности со стороны ЦБ.