Глобальные кредитные биржи: разрушительная инновация финансового сектора

• Набирающие обороты биржи кредитов – новая парадигма в сфере потребительского кредитования. Наше AlphaWise исследование подчеркивает, что этот тренд привлекателен для представителей поколения двухтысячных, которые отдают предпочтение быстрому, удобному и более дешевому виду кредитования. В настоящий момент доля кредитных бирж в США составляет около 1% рынка необеспеченного потребительского кредитования и кредитования малого и среднего бизнеса, но мы полагаем, что она может вырасти до 10% к 2020 году; мы также ожидаем, что за США последуют Китай, Великобритания и Австралия. По нашим прогнозам, к 2020 году глобальный рынок кредитования вырастет до $150-490 млрд. 

• "Кредитование среди равных" (“peer-to-peer”) – не совсем корректный термин. Как правило, важность институционального фондирования, включающего в себя банки, недооценивается; в то время как оно является неотъемлемой частью зарождения и развития кредитования. Благодаря привлечению институциональных фондов в дополнение к розничным потребителям, компании P2P кредитования смогут не только расширить свои кредитные портфели за счет большей диверсификации заёмщиков, но и годами поддерживать значительный рост. 

• Кредитные биржи вынуждают существующих игроков рынка пересматривать свои предложения по цене, сервису и стратегии. Банки обеспокоены тем, что новые игроки, которым не приходится соответствовать таким же требованиям по достаточности капитала, как регулируемым компаниям, имеют возможность "снимать сливки", предлагая более низкие ставки. 

• Победителям должна достаться большая часть. Мы полагаем, что эффективность от масштаба и привлечения клиентов — в частности, благодаря стратегическим альянсам — станет ключевым дифференциатором среди  кредитных платформ. В долгосрочной перспективе оценка кредитоспособности клиентов должна стать решающим фактором, но пока еще неясно, будут ли институты небанковского кредитования иметь преимущество в этом направлении по сравнению с лучшими традиционными финансовыми институтами. 

•     США, Великобритания и Китай – самые перспективные рынки. Инвестиционные возможности включают в себя такие P2P площадки, как LendingClub (OW), On Deck Capital (OW), банки с гибкой ценовой политикой, предоставляющие услуги менее чем за 6 кликов, а также частные возможности финансирования роста.