Фактор закрытия полугодия сыграл свою роль, теперь оптимизм убавится

Закрытие месяца, квартала и полугодия прошло в позитивном ключе на российском фондовом рынке, что нельзя сказать про европейские площадки.  Очень часто компании стараются “подрисовать или улучшить” свои показатели по итогам первых шести месяцев, поэтому вчерашний бурный рост многих российских акций не стоит воспринимать всерьёз. 

Дополнительный поддерживающий фактор  для российских акций оказал накануне рынок нефти.  Санкции с Ирана 30 июня сняты пока не были,  что привело к взлёту нефтяных котировок почти на 3%, но переговоры по ядерной программе Тегеран и “шестерка” продлили  до 7 июля,  поэтому шансы достичь компромисса и снять эмбарго у Ирана пока есть.  Вряд ли котировки нефти до 7 июля поднимутся сильно выше текущих отметок.  Что же касается Америки, тот тут недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API) показали рост на 1,875 млн баррелей, что негатив для котировок. Сегодня в 17.30 ждём выхода официальных данных от министерства энергетики.  

Тема с Грецией будет в фокусе внимания до конца текущей недели. Пока позитивных новостей нет. Страна всё же допустила технический дефолт, но речь о банкротстве пока не идёт.  Фондовые рынки пока не верят в выход Греции из еврозоны, а международные рейтинговые агентства уже не дремлют, и потихоньку продолжают резать  рейтинги греческим банкам и самой стране до преддефолтного уровня. А S&P понизило рейтинг 4 банкам до уровня SD — выборочный дефолт. Между тем, вчера истекла  действующая программа помощи Греции и впервые за 5 лет страна осталась без поддержки Евросоюза и МВФ. 

Сегодня утром вышло много данных по азиатскому и тихоокеанскому региону . Темпы роста деловой активности в Китае в июне 2015 года остались на майском уровне, при этом ситуация в сфере услуг и строительстве улучшилась. Промышленный индекс PMI в Китае в июне остался на  уровне - 50,2 пункта, что ниже прогноза.  А вот по Японии большая часть показателей важного индекса Tankan  оказались лучше ожиданий или совпали с ними. Результаты Tankan показали, что японские компании более оптимистично оценивают условия ведения бизнеса, а также свои инвестиционные планы, несмотря на ослабление темпов глобального экономического роста. В целом в азиатском регионе сегодня царят позитивные настроения и сводный индекс закрывает день в плюсе более 0.5%.  На отрицательной территории торгуется лишь Китай, но теряет скромные 0.5%. 

В США сегодня день также будет насыщен выходом важных данных. Сначала два частных отчёта по рынку труда - статистика увольнений от Challenger, Gray & Christmas в 14.30 и обзор занятости в частном секторе от ADP в 15.15: это предвестники официального отчёта Минтруда - который, кстати, из-за праздника в Штатах выходит в четверг, а не в пятницу, как обычно; так что внимание тут будет повышенным. Так же, как и к PMI (и опять же прежде всего к их компонентам занятости) - отчёты по разным версиям выйдут в 16.45 (Markit) и 17.00 (ISM); тогда же и расходы на строительство - но это менее любопытно. На время тема занятости становится главной, хотя едва ли рынок станет реагировать на числа особо остро - скорее дождётся четвергового отчёта Минтруда.  Для США есть и свой внутренний негатив, связан он с приближающимся дефолтом Пуэрто-Рико.

Для российских инвесторов внешний фон сегодня нейтральный.  Открываться российские индексы будут вблизи вчерашнего закрытия. Высока вероятность, что после вчерашнего бурного роста сегодня будет фиксация по многим акциям и день будет закрываться на отрицательной территории.  С технической точки зрения российский рублёвый индекс ММВБ уже три месяца показывает боковую динамику в диапазоне с границами 1600-1700 пунктов. После столь длинной консолидации выход из неё явно должен быть сильный. Осталось только дождаться, в какую сторону он будет. Пробой отметки 1700 или 1600 откроет дорогу к дальнейшему движению в пределах 10%.

Российский рубль в паре с долларом достиг диапазона сопротивления 55-56 и ещё некоторое время может остаться в нём, но дальнейший поход к отметкам 60-65 почти неизбежен, возможно, он случится ближе к концу августа.