Открытие рынка пройдет с повышением около 0,3% по индексу ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка со слабым повышением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1625 п. Значимыми поддержками останутся уровни 1615, 1600 п. В качестве ближайших сопротивлений выступят отметки 1630, 1650 п.;

• Утреннее улучшение внешнего фона создает условия для умеренно – позитивного старта торгов. Вместе с тем, текущий прирост значимых внешних индикаторов носит коррекционный характер. Поэтому российский рынок не имеет большого потенциала для продолжения утреннего повышения. Вероятно, индекс ММВБ после открытия перейдет в состояние консолидации в районе 1620 – 1630 п.;   

• Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на характер движения фьючерсов на нефть. Кроме того, опосредованное влияние на российский рынок могут оказать новости из Греции.    

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.64%) и РТС (-1.82%) вновь завершили торги с существенным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Открытие локального рынка состоялось с достаточно масштабным разрывом вниз. Сигналом для негативного старта торгов выступило утреннее ухудшение внешнего фона, связанное с итогами воскресного референдума в Греции. Основной удар, связанный с первоначальной реакцией мировых рынков на усугубление нетривиальной греческой ситуации приняла на себя российская национальная валюта и «долларовый» индекс РТС. Индекс ММВБ при этом ограничился весьма умеренной просадкой по итогам торгового дня. Он сумел удержаться выше своей трехмесячной поддержки, расположенной в районе 1610 п. 

Стоит обратить особое внимание на существенное ухудшение ситуации на нефтяном рынке. Фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов стремительно понизились, обновив свои среднесрочные минимумы. Августовские контракты на нефть сорта Brent прочно закрепились ниже психологически значимой отметки в $60, что является весьма неблагоприятным сигналом. При таких условиях сравнительная устойчивость индекса ММВБ выглядит достаточно странно. Тем не менее, сейчас не стоит сбрасывать со счетов вероятность того, что индекс ММВБ все же провалится в район 1600 п. в связи с ухудшением глобального фона.   

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) заметно расширили величину своей дневной бэквордации по отношению к базовому индикатору до 30 п., или 3.3%. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно. 

Несмотря на заметную просадку индекса ММВБ, состоявшуюся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неоднородным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Ожидаемыми лидерами падения вчера стали акции, испытавшие дивидендный разрыв на московской бирже: МТС (MTSS RM, -8.98%), Э.ОН Россия (EONR RM, -8.14%), Русгидро (HYDR RM, -2.18%). Резкая просадка бумаг «МТС» и «Э.ОН» соответствует объявленным щедрым дивидендам на эти акции по итогам минувшего года.

Заметно хуже рынка закрылись представители финансового сектора: Сбербанк-ао (SBER RM, -3.14%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -3.32%), ВТБ (VTBR RM, -1.77%). Тревожные новости из Греции не могут не оказывать негативного влияния на акции банков.  

Закономерную устойчивость и даже существенный прирост продемонстрировали бумаги ненефтегазовых экспортеров: Северсталь (CHMF RM, +2.06%), Алроса (ALRS RM, +5.16%), Уралкалий (URKA RM, +0.24%), ММК (MAGN RM, +2.51%), НЛМК (NLMK RM, +0.81%). Российские инвесторы и спекулянты в очередной раз реализуют ставший привычным алгоритм. Акции сталелитейных компаний дорожают в моменты роста неопределенности, связанной с ослаблением рубля  и падением цен на нефть. По-видимому, в один из ближайших дней мы сможем наблюдать и однодневный спекулятивный рост в бумагах электроэнергетических компаний.

Повышенный спрос на акции Алроса был также обусловлен новостями о вероятном изменении стратегии развития алмазодобывающей компании. Это становится возможным на фоне недавней смены ее президента. Ранее в качестве основного приоритета выступала добыча алмазов. Теперь ожидается смена акцента на производство продукции с более высокой добавленной стоимостью. В связи с этим уже появились слухи о вероятном создании системы преференций для ограночных предприятий в Якутии.           

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США существенно повысились в пределах 0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 1.1%. Японский индекс Nikkei225 вырос на 1.4%. Гонконгский Hang Seng потерял около 0.9%.

Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как позитивный. Вместе с тем, его текущее улучшение носит лишь коррекционный характер.