Денежный рынок: небольшая корректировка лимита по недельному репо

На вчерашнем аукционе недельного репо Банк России установил лимит предложения в 1.37 трлн руб., понизив его на небольшую сумму в 80 млрд руб. Предложенные средства были привлечены в полном объеме по средней ставке 12.04%. Неплохим спросом пользовался и аукцион Федерального казначейства по размещению бюджетных средств на банковских депозитах: весь предложенный объем (150 млрд руб.) был размещен по средней ставке 11.20%. С учетом успешных аукционов неудивительно, что инструменты Банка России с фиксированной ставкой не пользовались существенным спросом: банки рефинансировали только 68 млрд руб в рамках операций однодневного репо.

Как следствие, однодневная ставка валютного свопа упала к закрытию до 10.00%, а ее средневзвешенное значение по итогам торгов составило 10.71%, понизившись на 38 бп к предыдущему дню. Ставки NDF выросли на 25 бп на фоне волатильности на валютном рынке, в том числе 3-месячная ставка закрылась на отметке 13.25%. Кривая кросс-валютных свопов, наоборот, сместилась вниз на 5–8 бп по всей длине, за исключением годовой ставки, поднявшейся на 25 бп (до 12.10%). Ставки процентного свопа понизились в среднем на 4 бп, а годовое значение опустилось на 14 бп, до 12.41%.

ОФЗ: снижение в отсутствие поддержки

Вчера локальный рынок российского государственного долга оставался под давлением. В среднем долгосрочные и среднесрочные бумаги потеряли в цене 0.4 пп. ОФЗ-26209 (YTM 11.27%) и ОФЗ-26210 (YTM 11.29%) смотрелись хуже рынка и в результате закрылись снижением на 0.5 пп. Доходности выросли на 10–12 бп в средней части кривой и на 6–8 бп – в дальнем конце, достигнув уровня 11.15%. Сегодня Минфин планирует провести два аукциона; рынку будут предложены ОФЗ-29011 с купоном, привязанным к ставке RUONIA (10 млрд руб., погашение в 2020 г.), и ОФЗ-26216 на 5 млрд руб.