Новые "валютные войны", или тупик для ФРС США

После того, как Народный Банк Китая из-за серьёзного ухудшения экономических показателей также решил пойти на девальвацию китайского юаня, мы стали свидетелями начала нового этапа в глобальной войне за обесценивание валют. Теперь к этой войне присоединился новый серьёзный игрок.  Стоит отметить, что ещё во вторник  банк Китая заявил об одноразовой мере по девальвации национальной валюты на рекордные  2%, но уже в среду китайский юань потерял ещё столько же.  Падение юаня за два дня превысило 4%  - это рекордные темпы снижения за последние 20 лет.  

Возникает вопрос – почему Народный Банк Китая намеренно промолчал про свои истинные планы по девальвации национальной валюты? Ответ прост – если инвесторы получат чёткий сигнал на цикл плавной девальвации, то это незамедлительно приведёт к огромному оттоку денег из всех китайских активов, а это никому не нужно.  Проще заявить одно, а делать другое. Когда все всё поймут, будет уже поздно.  Не исключено, что на подобный шаг китайский регулятор пошёл после того, как он получил отказ от МВФ на включение юаня в статус международных резервных валют.

Негативная реакция во всём мире на подобные действия китайских властей была вполне предсказуема.  Дешевеющий юань начнёт повышать конкурентоспособность китайских товаров, которые начнут теснить европейский и американский экспорт, т.е. приведёт к небольшому замедлению двух развитых мировых экономик.  На этих новостях фондовые рынки Европы и США рухнули за два дня от 2.5% до 4%.  

На мой взгляд, самое интересное сейчас заключается в том, что своими действиями Китай поставил в тупик ФРС США.  Американский доллар сейчас и так находится на максимальных отметках практически ко всем валютам, и теперь, если ФРС хоть даже намекнёт о повышении ставки, то сделает американской экономике ещё хуже. Теперь, у ФЕДа просто нет ни единого шанса повысить ставку в ближайшие месяцы и, возможно, кварталы. Более того, не исключено, что США спустя 2-3 квартала будут вынуждены не ужесточать, а наоборот,  смягчать свою денежно-кредитную политику, и заново ввязываться в глобальную войну за обесценивание валют.

Если я окажусь прав, и ФРС действительно в сентябре в корне сменит риторику и заявит, что повышение ставки пока откладывается, то это будет второй нож в спину регулятору, ибо пока они тянули время, в итоге пропустили подходящий момент для нормализации денежно-кредитной политики и теперь доверие к ФЕДу будет подорвано.  Объявить всему миру, что ситуация в США ухудшилась, но ничего нового предложить они пока не могут – это будет хороший повод для бегства из всех американских активов.  

Если уже сейчас делать ставку на временное оживление китайской экономики и неизбежность брать паузу ФРС США в повышении ставки,  то самое выгодное на текущий момент – это покупать драгоценные металлы и компании, которые занимаются их добычей.  Также при таком раскладе можно делать ставку на временное укрепление всех сырьевых валют, включая рубль, и рост большинства развивающихся рынков.  Не исключено, что и нефтяные котировки вместе с промышленными металлами также в ближайшие месяцы покажут неплохой рост, на фоне увеличения спроса из Китая и возможном развороте американского доллара.

Что же касается России, то для неё все действия Китая также окажутся только на руку, хотя первая реакция во всем мире вызвала обвал всех сырьевых валют и сырья в том числе.  

Самое страшное заключается в том, что все эти "валютные войны" с каждым годом только набирают обороты и рано или поздно это приведёт к масштабной переоценки всех мировых валют и случится это может уже в ближайшие два года.  Можно сказать теперь точно, что сейчас созрели все предпосылки для долгосрочного вложения в золото.