В перспективе сентября ценник по Brent может подняться к $54-55

Торги в среду на американском фондовом рынке завершились активным ростом. Накануне во вторник индекс Dow Jones удержался выше важного уровня 16000 п., а индекс S&P-500 не пошел ниже круглой отметки 1900 п. Это дало возможность «быкам» совершить хорошую коррекцию наверх в среду. Однако выходившая вчера макростатистика оказалась не слишком сильной. Данные от ADP по рынку труда недотянули до прогнозных значений: в августе число новых рабочих мест выросло до 190 тыс. (данные за июль были пересмотрены в худшую сторону). Теперь все будут ждать официальной статистики по рынку труда США, которые будут опубликованы в пятницу. От них будет зависеть вероятность повышения процентных ставок ФРС на ближайшем заседании 16-17 сентября. Достаточно слабыми оказались данные по промышленным заказам за июль. В годовом выражении этот показатель показывает просадку на 14,7%.  Промышленные заказы без учета транспорта также не показывают улучшений: -6,85% г/г. В этой связи, данные по промышленному производству в США в ближайшее время, также будут слабыми. По итогам среды индекс Nasdaq показывает подъем относительно своих ценовых минимумов года (конец августа) на 12,4%. Примерно столько же не хватает ему, чтобы достичь годовых максимумов. 

По итогам торгов в среду котировки нефти марки Brent показали восстановление на 3,8%, после просадки на 7% днем ранее. Спрос на «черное золото» был поддержан данными от Минэнерго США, в которых видна тенденция сокращения нефтедобычи в стране. В конце августа ее объемы оказались минимальными за полгода - 9,218 млн. барр./сутки. Страны ОПЕК в августе также сократили объемы добычи нефти на 170 тыс. барр./сутки, до уровня 31,71 млн. барр. Фактор, который сейчас выступает ограничителем роста цен на нефть - президент США Барак Обама заручиться поддержкой в Конгрессе в части ратификации соглашения с Ираном. Дневной график нефти показывает, что динамика нефтяных контрактов в сентябре показывает сходство с тем, что мы наблюдали в феврале этого года. Поэтому, в перспективе двух недель ценник по Brent может подняться в район 54-55 $/барр. Означает ли это укрепление курса рубля? Отнюдь. На данный момент бочка нефти стоит около 3350 руб. Это ощутимо выше уровня 2900, который был в конце августа, когда цены на нефть падали до $43/барр.  На наш взгляд, в перспективе сентября курс USD/RUB будет иметь в качестве поддержки уровень 63,0, а ближайшее сопротивление – на 70-71.

В четверг открытие торгов на нашем рынке акций начнется в нейтральной зоне. Накануне индекс ММВБ снизился на 0,42% (1690,82 п.) в то время, как индекс РТС потерял 1,95% (789,39 п.). В начале этой недели индекс ММВБ достиг ценовых максимумов мая – 1730-35 п. Возле этих отметок активизировались продавцы. В среду днем была попытка роста, чтобы вывести индекс ММВБ за границы нисходящей формации. Но на этом подъеме можно было наблюдать усиление продаж. В качестве ближайшей поддержки по индексу ММВБ выступает отметка 1690 п. Если она будет пробита, то рынок уйдет дальше вниз, в район 1670 п.   

В среду на нашем долговом рынке имело место небольшое снижение цен. Стабильнее торговались рублевые облигации, в то время, как доходности по евробондам немного подросли. Вечером вышла статистика, показавшая, что потребительская инфляция в России за период с 25 по 31 августа выросла на 0,2%. За август инфляция составила 0,3%, с начала года она поднялась до 9,7%. ЦБ РФ, вероятно, будет сложно проигнорировать эту тенденцию роста инфляционных рисков при принятии решения по ставкам 11 сентября.