ФРС посмотрит на инфляцию и примет решение

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent после экспирации и перехода на новый контракт не показывают выраженной динамики. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США слегка снижаются. Азиатские фондовые индикаторы преимущественно прибавляют вслед за повышением американского фондового рынка во вторник. Старт европейской торговой сессии на фондовом рынке, скорее всего, пройдет в нейтральном ключе.

Стоит отметить, что ведущие европейские фондовые индексы во вторник выросли. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов прибавил 0.88%. Немецкий DAX вырос на 0.56%. Французский CAC (+1.13%) оказался в лидерах роста. Оптимизма европейским инвесторам прибавила статистика по продажам автомобилей в Евросоюзе, которые увеличились в августе на 11% г/г, подтвердив позитивный тренд. При этом Германия сохранила за собой первое место среди европейских стран по числу регистраций автомобилей, а рост на европейском фондовом рынке во вторник возглавили акции автомобилестроителей, среди которых подъемом выделились немецкие автоконцерны Daimler (+1.3%), Volkswagen (+1.3%) и BMW (+2.2%). Вместе с тем котировки акций энергетических компаний E.ON (-6.2%) и RWE (-3.3%) резко упали после новостей о том, что компаниям предстоят дополнительные затраты в десятки миллиардов евро в связи с планируемым закрытием атомных электростанций.

Фондовый рынок США во вторник прибавил. Индекс «голубых фишек» Dow Jones вырос на 1.4%. Индекс «широкого рынка» S&P500 повысился на 1.3%, а индекс high-tech NASDAQ  поднялся на 1.1%. Вышедшие вчера хуже ожиданий данные по розничным продажам и промышленному производству в США добавили инвесторам уверенности в том, что ФРС повременит с ужесточением монетарной политики. В частности, объем промышленного производства в США уменьшился по итогам августа, причем месячный прирост этого показателя в текущем году фиксировался всего один раз – в июле. Тщательно отслеживающий поступающие статистически данные Федрезерв, по всей видимости, не станет повышать свою ключевую ставку на этой неделе, а сделает это позднее в текущем году или в 1-ом квартале следующего года. В этом контексте в числе лидеров роста на американском фондовом рынке вчера оказался финансовый сектор.

Открытие российского рынка акций сегодня мы ждем в районе 1720 пунктов по индексу ММВБ и с повышением долларового индекса РТС из-за отмечающегося укрепления позиций рубля. Важным событием сегодняшнего дня станет начало 2-х дневного заседания ФРС США. По его итогам американский Центробанк завтра объявит о своих решениях в области денежно-кредитной политики. Одним из ключевых показателей, на которые ориентируется ФРС, принимая решения, являются данные по американской инфляции, как раз выходящие сегодня и способные стать драйвером рыночных движений. Кроме того, сегодня будут опубликованы данные по запасам нефти в США, которые могут вызвать на нефтяном рынке и вслед за этим отечественном финансовом рынке, всплески турбулентности.