Рынок откроется с повышением индекса ММВБ примерно на 0,3%

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0.3% по индексу ММВБ, в диапазоне 1720-1725 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся отметки 1710, 1700 п. В качестве сопротивлений выступят уровни 1730, 1740 п.

• В первые минуты торгов индекс ММВБ отыграет сильное закрытие рынка акций в США. Тем не менее, попытки его дальнейшего повышения будут осложнены близкой областью сопротивления, расположенной в районе 1730-1740 п.   

• Во второй половине дня вероятен переход индекса ММВБ в состояние волатильной консолидации на фоне выхода большого количества значимых статистических показателей в Европе и в США. Кроме того, дополнительную нервозность на мировые рынки привнесет ожидание приближающегося решения ФРС по целевой ставке, которое будет принято в четверг.  

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-0.78%) и РТС (-0.13%) завершили торги с неравномерным падением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС лишь незначительно понизился, получив ощутимую поддержку в связи с внутридневным укреплением рубля по отношению к доллару США. В тоже время, индекс ММВБ довольно существенно просел во второй половине дня, не сумев удержаться выше ближайшего уровня поддержки, располагавшегося в районе 1720 п.

Стимулом для умеренных распродаж российских акций во второй половине дня стала публикация ряда статистических показателей в США, которые в целом носили неблагоприятный характер. В то же время американский рынок акций вчера парадоксально повысился. Негативная статистика была воспринята как аргумент в пользу того, что величина базовой процентной ставки ФРС останется неизменной по итогам очередного заседания комитета по открытым рынкам.           

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 3.5 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС. 

На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Добавим, что начало осени пока не принесло на локальный рынок ни богатого потока корпоративных новостей, ни существенного роста торговой активности.       

Лидерами просадки среди акций первого эшелона стали представители различных секторов. Таким образом, распродажи в отдельных российских бумагах не имели под собой какой-либо четкой торговой идеи, и носили точечный характер: Газпром (GAZP RM, -1.14%), Лукойл (LKOH RM, -1.84%), ММК (MAGN RM, -2.91%), МосБиржа (MOEX RM, -2.42%), ИнтерРао (IRAO RM, -3.30%).

Акции Разгуляй (GRAZ RM, -5.81%) сменили свой недавний резкий прирост на опережающее падение. Вчера стало известно, что акционеры компании в ходе недавнего внеочередного собрания в форме заочного голосования не одобрили вопрос об увеличении уставного капитала ПАО «Группа «РАЗГУЛЯЙ» путем размещения дополнительных акций. Таким образом, ожидавшаяся сделка по реструктуризации задолженности агрохолдинга перед «Внешэкономбанком», по-видимому, пока не состоится. Ранее в качестве одного из вариантов погашения долга в размере 40 млрд руб. рассматривалась его переуступка с последующим обменом на пакет акций должника.

Одной из немногих подорожавших голубых фишек стали акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.78%). Вчера они вновь сумели закрепиться выше значимой круглой отметки 11000 руб. Помимо благоприятной технической картины эти бумаги пользуются прямой и косвенной поддержкой в связи с продолжающейся реализацией программы их выкупа на открытом рынке. Накануне «Норникель» сообщил о том, что на прошлой неделе он приобрел свои акции на общую сумму 265 млн рублей ($4 млн).    

Бумаги Мечел-ао (MTLR RM, +2.29%), Мечел-ап (MTLRP RM, +1.98%) развернулись вверх от своих свежих среднесрочных минимумов на фоне новости о том, что входящая в группу «Мечел» компания ХК «Якутуголь» заключила мировое соглашение со своим кредитором по иску о взыскании 1.984 млрд руб.

Кроме того, стало известно о том, что «Мечел» погасил задолженность перед «РБПФ  Проектное финансирование», урегулировав, таким образом, еще один судебный спор. Очередные сообщения о реструктуризации долгов «Мечела» представляются аргументами в пользу того, что перегруженная долгами металлургическая компания сумеет избежать банкротства. 

Сильнее рынка также закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +0.07%), Магнит (MGNТ RM, +0.11%), Русгидро (HYDR RM, +0.07%), НЛМК (NLMK RM, +0.93%), Yandex clA (YNDX RM, +0.74%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 повысился на 1%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.9%. Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный или смешанный.