Открытие рынка ожидается с заметным понижением на 0,3-0,5% по ММВБ

• Мы ожидаем открытия рынка с заметным понижением около 0.3-0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 1655-1660 п. Ближайшими значимыми поддержками станут отметки 1640, 1630 п. В качестве сопротивлений выступят уровни 1670, 1685 п.

• Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения в ожидании открытия западных фондовых рынков. Негативный внешний фон пока не способствует формированию коррекционного отскока вверх. Вместе с тем, вечерний подъем стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent придает локальному рынку некоторую поддержку 

• Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику изменения стоимости фьючерсов на нефть, которые могут получить стимул для направленного движения по факту публикации еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск).

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (-2.09%) и РТС (-2.38%) завершили торги с масштабным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые часы торгов они отыграли резкое ухудшение внешнего фона. Продолжившееся падение значимых внешних индикаторов не оставило локальным «быкам» шансов на коррекционное повышение.

Во второй половине дня состоялась резкая просадка основных рынков акций в Европе. Кроме того, величина внутридневных потерь фьючерсов на нефть сорта Brent, а также контрактов на фондовые индексы США оставалась более чем существенной. Поэтому индексы ММВБ и РТС продолжили обновлять свои внутридневные минимумы, формируя тем самым краткосрочные технические сигналы для дальнейшего усиления распродаж.

Добавим, что российский рынок акций вчера получил дополнительный внутренний стимул для падения. Не секрет, что в составе базы расчета индексов ММВБ и РТС основной вес имеют акции экспортно-ориентированных компаний, которые вывозят за рубеж углеводороды, металлы и минеральные удобрения. Вчера эти бумаги оказались под усиленным давлением в связи с новостью о том, что президент РФ Владимир Путин поручил правительству проработать вопрос о направлении в бюджет дополнительных доходов экспортеров, получаемых ими в результате ослабления рубля. Можно не сомневаться, что правительство найдет способы для реализации указанного поручения. Соответственно, сильная среднесрочная торговая идея покупки акций российских экспортеров, поддерживавшая локальный рынок в моменты ослабления рубля, уже не будет столь привлекательной.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.2 п. или 0.15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС. 

На фоне сильного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, все наиболее ликвидные акции завершили торги с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Лидером внутридневной просадки среди «голубых фишек» вновь стали акции Лукойл (LKOH RM, -4.51%). Вчера они ускорили наметившееся в предыдущие торговые дни падение на повышенных оборотах. Бумаги нефтяной компании пробили важную среднесрочную поддержку, располагавшуюся в районе 2300 руб. Таким образом, игроки на повышение не сумели разыграть на их дневном графике техническую фигуру «двойное дно». Вместе с тем, акции «Лукойла» могут нащупать поддержку вблизи отметки 2200 руб. Однако, быстрое восстановление выше уровня 2300 руб. выглядит маловероятным.  

Опережающим падением также отличились бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -3.49%). В отличие от акций «Лукойла», среднесрочная техническая картина в бумагах горно-металлургической компании остается позитивной. Текущая просадка акций «Норникеля» пока выглядит лишь как здоровая техническая коррекция к устойчивому росту, развивавшемуся в течение двух последних месяцев. Вчерашняя слабость этих бумаг отчасти была связана с тем, что «Норникель» заметно сократил объемы приобретения собственных акций на открытом рынке в рамках программы обратного выкупа.

Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Татнефть-ао (TATN RM, -2.98%), Татнефть-ап (TATNP RM, -4.52%), Русгидро (HYDR RM, -3.69%), НЛМК (NLMK RM, -3.87%), Yandex clA (YNDX RM, -6.17%).

Интересным событием во втором эшелоне стали утренние покупки в бумагах Автоваз-ао (AVAZ RM, -0.59%), Автоваз-ап (AVAZP RM, +0.75%). В первые минуты торгов их повышение достигало 10-12%. Вероятно, состоявшееся оживление интереса к акциям «АвтоВАЗа» связано с ожиданиями запуска в серийное производство новой модели - LADA Vesta. Не стоит забывать, что для отечественных автозаводов запуск новых моделей легковых автомобилей всегда представлялся «Событием» с большой буквы.                       

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США теряют в цене до 0.9%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего отскока вверх дешевеют в пределах 0.5%. Китайский индекс Shanghai Composite понизился на 1.1%. Гонконгский Hang Seng просел на 2.3%.

Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как негативный.