Сезон корпоративной отчетности добавит рынку акций волатильности

Воздействие ключевых внешних факторов, оказывающих существенное влияние на поведение российского финансового рынка, сегодня в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent удерживаются в районе отметки $53 за баррель в контексте продолжающегося сокращения числа действующих буровых установок в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США меняются незначительно на фоне пониженной активности из-за национального праздника США – Дня Колумба  Азиатские фондовые индикаторы большей частью демонстрируют положительную динамику. Старт европейской сессии, скорее всего, пройдет c небольшим и, возможно, разнонаправленным  изменением ведущих европейских фондовых индикаторов.

В минувшую пятницу европейские фондовые индексы продолжили подъем на позитивных для ряда компаний новостях. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов прибавил 0.65%. Французский CAC поднялся на 0.54%, а немецкий DAX повысился на 1.04%, став лидером роста. Котировки акций автоконцерна Volkswagen (+3%) подскочили после прозвучавших заявлений главы американского подразделения компании в Конгрессе США о том, что попытка обойти требования экологического законодательства - это результат не корпоративной политики, а мошенничества отдельных частных лиц, причем ответственность за манипуляции результатами экологических тестов несут инженеры компании. При этом Volkswagen готов устранить нарушения во всех своих автомобилях и уже представил властям ФРГ соответствующий план. Ещё одним лидером роста в Европе стали акции сырьевого трейдера Glencore (+7%), которые прибавили благодаря отмечавшемуся повышению цен на металлы: медь (+3.1%), никель (+6.4%).

Фондовый рынок США в пятницу прибавил. Индекс "голубых фишек" Dow Jones вырос на 0.2%. Индекс high-tech биржи NASDAQ повысился на 0.4%. Индекс американского "широкого рынка" S&P500 (+0.1%) продемонстрировал сдержанную позитивную динамику. Вышедшие данные по ценам на импортные и экспортные товары указали на сохраняющееся понижательное давление на инфляцию, а также финансовые результаты американских транснациональных корпораций со стороны сильного доллара. Вместе с тем, оптовые продажи в США упали больше, чем ожидалось, а рост запасов оптовиков превысил прогнозы. Выступивший глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс заявил о том, что темпы ужесточения монетарной политики ФРС должны быть постепенными, причем целевой ориентир ключевой ставки ФРС должен составлять 1% к концу 2016 г.

Котировки фьючерсов на нефть Brent закончили пятницу с понижением в район отметки $52.5 за баррель на фоне принятия Палатой представителей Конгресса США законопроекта об отмене запрета на экспорт нефти. Однако американские демократы не поддерживают эту инициативу, а президент США Барак Обама может её заблокировать, применив право вето.

Российский рынок акций сохраняет тенденцию к росту. В пятницу индекс ММВБ прибавил ещё 2.3%, показав подъем в течение 5-ти торговых сессий подряд, что является максимальным по продолжительности его повышением за последние полгода. Открытие российского рынка акций сегодня ждем вблизи его уровня закрытия на прошлой неделе, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ может вновь попытаться закрепиться выше отметки в 1730 пунктов. Препятствием на пути дальнейшего роста индекса ММВБ выступает зона сопротивления 1740-1750 пунктов, выше которой в последние полгода ему пробиваться не удавалось. После затянувшегося роста и в случае ухудшения внешнего фона индекс ММВБ может начать коррекцию, при этом в качестве уровня психологической поддержки для него сейчас выступает отметка в  1700 пунктов. В центре внимания инвесторов на этой неделе будет стартовавший по завершении квартала сезон корпоративной отчетности, который добавит фондовому рынку волатильности.