В ближайшие дни вероятен откат индекса ММВБ к зоне поддержки 1680-1690 п

По итогам торгов понедельника локально перегретые европейские фондовые индексы преимущественно умеренно снизились (EuroTOP100: -0,5%; DAX: +0,1%; САС40: -0,5%) на фоне публикации не содержащей позитива, хотя и второстепенной статистики и близящегося заседания ФРС (вторник-среда). Торговая активность была невысокой.

Американский фондовый рынок не показал согласованной динамики по ключевым индексам (S&P500: -0,2%; Dow Jones IA: -0,1%; NASDAQ Composite: +0,1%) на фоне снижения аппетита к риску перед заседанием ФРС и отчетностью ключевых компаний в середине недели. Так, акции Apple, отчетность которой выйдет сегодня, потеряли 3,2%; акции нефтегазового сектора, отчитывающиеся в конце недели, на фоне слабой нефти стали аутсайдерами торгов. Не поддержала рынок и статистика: продажи новостроек в США упали на 11,5% м/м, до 468 тыс., минимума с конца 2014 г. Торговая активность на рынке акций США также заметно снизилась.

На российский рынок акций в понедельник вернулись коррекционные настроения после двух дней роста. Способствовали снижению ключевых индексов слабая нефть и рубль, а также негативная динамика фондовых рынков развитых стран. Вновь сильно выступили акции финансового сектора: акции Сбербанка (+2,0%) обновили максимумы с февраля 2014 года на фоне на фоне продолжающейся переоценки банка, бумаги МосБиржи взлетели на 3,4%. В аутсайдеры не только сектора, но и среди ликвидных бумаг по итогам дня, несколько неожиданно попали акции ВТБ (-3,3%), откатившиеся к 50-дневной средней. Из ключевых секторов выделим также разнонаправленную динамику в потребсекторе: при сильном падении акций Магнита (-6,0%) остальные ликвидные бумаги преимущественно выросли (Лента: +2,4%; М.Видео: +2,1%; Дикси: +0,6%), что является отражением ребалансировки портфелей внутри сектора и новостями о начале торгов на LSE нового выпуска GDR Ленты. В остальных секторах доминировала негативная динамика. Так, в нефтегазовом секторе скорректировались Лукойл (-1,7%), Роснефть (-1,2%) и Сургутнефтегаз (-2,5%), - тут рост показали лишь Татнефть (+1,8%) и Башнефть (+0,8%). В металлургах отметим умеренную динамику ключевых «фишек» и производителей драгметаллов, а также рост ММК (+2,8%) при слабости НЛМК (-2,5%), Алросы (-2,7%) и ВСМПО (-2,5%). В электроэнергетике, ставшей аутсайдером среди ключевых сегментов рынка, ключевые «фишки» потеряли 1,8%-3,6% («против» рынка двигались сильные бумаги: Э.Он Россия и Энел Россия). Среди прочих бумаг отметим рост Яндекса (+3,1%) перед финотчетности, которая ожидается неплохой.

Российский рынок акций в начале торгов во вторник снизится примерно на 0,5% по индексу ММВБ: в течение дня вероятен тест отметки 1700 пунктов в случае сохранения негативных настроений на внешних рынках после начала заседания ФРС. Более того, в ближайшие дни мы видим риски отката индекса ММВБ к зоне поддержки 1680-1690 пунктов, при этом падение индекса РТС может быть более существенным из-за рисков ослабления курса рубля по завершении налогового периода. Отметим, что пока слабая нефть (Brent ниже 48 долл./барр.) – ключевой фактор, лишающий рынок идей для роста, затрудняя выход в область семимесячных максимумов по индексу ММВБ.