Закрепление индекса ММВБ выше 1750 п. создает фундамент для предновогоднего ралли

Мы ожидаем открытия рынка с несущественным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1760 - 1770 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1750, 1725 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1785, 1790 п.

Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние «бокового» движения вблизи уровня открытия. Этому способствует неоднозначный внешний фон.

Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику изменения стоимости нефтяных контрактов. Некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация блока октябрьских данных, характеризующих состояние рынка труда в США (16.30 мск). 

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.15%) и РТС (-1.03%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вчерашнее коррекционное ослабление рубля обусловило сравнительную слабость валютного индекса РТС. Вместе с тем, рублевый индекс ММВБ сумел обновить свой восьмимесячный максимум, ненадолго превысив отметку 1780 п. Впрочем, существенный внутридневной прирост индекса ММВБ явно выглядел более масштабным, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на внешний фон. Такие периоды «независимости» российских акций не могут продолжаться длительное время. Поэтому под закрытие основных торгов индекс ММВБ растерял почти весь свой прирост. Этому также способствовало заметное ухудшение настроений на нефтяном рынке. 

Добавим, что вечерний коррекционный откат индекса ММВБ пока не ухудшил развивающуюся в нем позитивную среднесрочную картину. Состоявшееся закрепление указанного индекса выше уровня 1750 п. создает фундамент для реализации предновогоднего «бычьего» ралли, целью которого может стать движение в район 1820 – 1850 п.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) пришли в состояние контанго величиной в 4 п. или 0.45% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия. 

Лидером прироста среди голубых фишек стали акции банка ВТБ (VTBR RM, +2.96%). Столь заметное движение состоялось без значимого информационного повода. Его спекулятивный характер подтверждает тот факт, что бумаги ВТБ в течение последнего месяца довольно часто движутся без оглядки на рынок и на акции «Сбербанка».

Продолжая тему банковских акций, стоит отметить резкий взлет стоимости бумаг УралСиб (USBN RM, +152.23%). Ажиотажные покупки в этих бумагах связаны с важными корпоративными новостями. Вчера стало известно, что у указанной кредитной организации сменится контролирующий акционер. Это событие связано с утвержденным ЦБ планом финансового оздоровления «УралСиба». В результате резкого однодневного прироста акции УралСиб сумели обновить свой трехлетний максимум. Однако пока остается под вопросом, будет ли состоявшееся повышение устойчивым, и получит ли оно продолжение. 

В акциях Трансаэро (TAER RM, +22.93%) продолжаются спекулятивные колебания, связанные с неопределенностью по поводу ближайшего будущего проблемной авиакомпании. Во вторник стало известно, что совладелец АК «Сибирь» Владислав Филев вышел из объявленной ранее сделки по покупке контрольного пакета акций «Трансаэро». Вместе с тем, судебное решение по поводу признания авиаперевозчика банкротом пока не принято.  

Акции МосБиржа (MOEX RM, -0.22%) в начале дня пользовались заметным спросом на фоне обнародования сильных финансовых результатов эмитента по МСФО за третий квартал 2015 года. Однако под закрытие торгов они растеряли весь свой недавний прирост. Между тем, чистая прибыль организатора торгов за отчетный период возросла на 71.7% по отношению к третьему кварталу 2014 года, до уровня в 6.98 млрд руб. Вероятно, свежая отчетность будет способствовать продолжению развития в этих бумагах среднесрочного восходящего движения.

Акции АЛРОСА (ALRS RM, -1.57%) также сменили свой существенный утренний прирост на заметную просадку по итогам дня. По-видимому, наметившийся в этих бумагах коррекционный отскок от недавнего минимума исчерпал свой потенциал. Среднесрочная техническая картина в этих бумагах продолжает оставаться негативной. Объективным фактором их слабости выступает неблагоприятная конъюнктура на мировом алмазном рынке. По этой причине экспортирующая компания сократила чистую прибыль по РСБУ за 9 месяцев 2015 г. на 15.6%.

Хуже рынка также закрылись бумаги Газпром (GAZP RM, -0.55%), МТС (MTSS RM, -3.44%), ММК (MAGN RM, -2.05%), НЛМК (NLMK RM, -2.66%), Аэрофлот (AFLT RM, -1.07%).                     

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent после резкой вечерней просадки подорожали на 0.7%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng просел на 0.8%.