Статистика Минэнерго США может стать неприятным сюрпризом для "черного золота"

К середине дня российский рынок торговался в легком минусе на низких объемах. В последний торговый день 2015 года активность можно наблюдать лишь на валютном рынке, где российский рубль ослаб до минимальных значений. Нефть в минусе, но выше $37 за баррель Brent, что вызывает разную реакцию у нефтяников: «Роснефть» (+1,25%), «ЛУКОЙЛ» (-0,17%), «Сургутнефтегаз» (-0,75%). В минусе газовые компании в связи с теплой зимой, что сказывается на спросе: «Газпром» (-0,85%), «НОВАТЭК» (-1,1%). У розничных сетей новогодние праздники связаны с повышенной активностью покупателей: «Магнит» (+1,46%), «М.Видео» (+1,25%). Если же говорить о лидерах роста и падения, то ситуация была следующей: бумаги «Интер РАО» подорожали на 3,65%, привилегированные акции «Ростелекома» – на 3,35%, в то время как акции «ТМК» подешевели на 1,7%, а «Татнефти» – потеряли 1,4% стоимости. В остальном, сложно назвать идейными торги перед Новым годом.

Более выраженное движение демонстрировал рубль, который обновил свои годовые минимумы. К середине дня баррель Brent стоил около 2705 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 14 базисных пунктов до 11,06%. 

В конце года у рубля мало поводов для укрепления. Нефть в шаге от минимумов за 11 лет, ЦБ повышает ликвидность системы перед праздниками, растет и спрос на валюту со стороны туристов. Даже временные подпорки в виде налогового периода уже завершили свое действие. Поэтому перед длинными выходными участники рынка готовятся к продолжению разгрома на рынке нефти и дальнейшему ослаблению рубля. Меж тем, министр финансов А. Силуанов озвучил ожидания своего ведомства, которые можно свести к двум цифрам – нефть за $40 и инфляция 6-7%. В то же время, PMI в обрабатывающих отраслях РФ упал в декабре до 48,7 пунктов, и самый неприятный провал наблюдается в новых заказах. В исследовании ЦБ отмечается, что на месяц вперед инфляционные ожидания населения увеличились, хотя на год остаются стабильными. Тем не менее, текущее ослабление рубля вряд ли пройдет бесследно для инфляционного показателя и на январском заседании ЦБ РФ не сможет снизить ставку.

Активность в Европе была наполовину ниже обычного. Площадки в Германии, Италии и Швейцарии закроются до следующего года уже сегодня, а у остальных будут укороченные торги в четверг. Stoxx 600 так и не смог ликвидировать декабрьские потери и может закрыть месяц в минусе более чем на 4%. С другой стороны, индекс вырос относительно начала года почти на 7,8%. Самым большим разочарованием рынка остаются сырьевые компании, которые и перед наступлением Нового года торгуются в минусе: BHP Billiton (-0,7%), Glencore (-1,45%), а вот Anglo American нашла в себе силы для отскока на +1,95%. В целом, как и на российском рынке, говорить об идеях в европейских бумагах сложно.

На рынке нефти ситуация более определенная. API сообщил о росте коммерческих запасов в США почти на 3 млн бар., что расходится с прогнозами на их снижение у Reuters и Bloomberg на 2,5 млн бар. и 2,25 млн бар. соответственно. Даже ожидание более холодной температуры в Европе и С. Америке в ближайшие недели является слабым утешением. Плюс ко всему, Китай способен удивить негативными показателями за декабрь, хотя и запретил публикацию неофициальных индексов активности. 

Фьючерс на индекс доллара укреплялся на 0,1% до 98,34. CAD слабел в пределах 0,2%, пока AUD и NZD незначительно укреплялись против доллара США. 

На вечер остается немного статистики из США: в 18:00 (мск) – незавершенные сделки по продаже жилья, в 18:30 (мск) – запасы и потребление нефти и нефтепродуктов. Статистика Минэнерго может подтвердить рост запасов, и это станет очередной неприятностью для «черного золота» под занавес финансового года. Соответственно, данный риск закладывается и российскими участниками торгов, что мы наблюдаем в слабеющем рубле.

Фьючерс на S&P 500 теряет 0,15%.