В ближайшее время курс доллара попробует протестировать отметку 80 рублей

В глубоком минусе закрылись в пятницу американские фондовые индексы (S&P-500 -2,16%; Nasdaq -2,74%). Не слишком сильная макростатистика по США повысила неуверенность инвесторов в части дальнейших перспектив роста экономики и рынков. Из-за продолжающегося падения цен на нефть в пятницу одними из лидеров продаж опять были акции нефтегазовых компаний (Amex Oil -3,51%). Декабрьская статистика по розничным продаж показала снижение на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. По итогам всего 2015 года показатель увеличился всего на 2,1% - наиболее слабый результат с 2009 г. Объем промышленного производства в США в декабре сократился на -0,4%, что оказалось слабее прогноза (-0,2%). Плюс к этому индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в январе упал до -19,4 п., что оказалось хуже данных за предыдущий месяц и слабее прогноза. По итогам пятницы индекс широкого спектра американских акций S&P-500 сумел обновить ценовые минимумы осени прошлого года, но его закрытие оказалось чуть выше. Если ценник по нефти остановит снижение, будет логичным увидеть отскок наверх и на рынке акций. Сегодня в США выходной день – биржи закрыты из-за празднования дня Мартина Лютера Кинга. 

Котировки нефти марки Brent идут вниз уже четвертую неделю подряд. К утру понедельника стоимость бочки этой нефти тестирует на прочность отметку $28/барр. На этот раз спекулянты отыгрывают новость о снятии США и ЕС основных экономических санкций с Ирана, связанных с ядерной программой. Дополнительные объемы иранской нефти будут искать покупателей, прежде всего в Европе. Видимо поэтому североморская смесь Brent сейчас торгуется ниже, чем техасская нефть WTI. По большому счету основные ожидания по иранской нефти уже заложены в текущие котировки, поэтому ощутимо ниже текущих отметок ценник по нефти пойти не должен.  

В понедельник к открытию торгов на нашем рынке акций сложился умеренно негативный внешний фон. По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ упал на 4,31% (1608,36 п.), в то время как индекс РТС рухнул на 5,77% (652,98 п.). Пятничное падение рынка шло на повышенных оборотах: объем торгов на Московской бирже составил 50,283 млрд. руб. Начиная с 24 ноября торговые дни с самыми большими оборотами приходились на дни падений. В целом прошедшая неделя для индекса ММВБ стала худшей с мая 2012 г. – совокупные потери составили около 8%. Значение индекса РТС приблизилось к отметке 650 п. – последний раз индекс был здесь в марте кризисного 2009 г. По итогам недели самые ощутимые потери понесли все «голубые фишки»: Магнит -14,8%, Лукойл -11,8%, ГМК -10,5%, Сбербанк -9,9%, Русгидро -9,1%, Роснефть -8%. В плюсовой зоне закрылись только привилегированные акции Транснефти (+2,7%). 

Слабое закрытие предыдущей торговой недели будет иметь продолжение на этой. Соответственно индекс ММВБ стоит ловить возле отметки 1570 п. – это был ценовой минимум лета прошлого года. Акции Газпрома в пятницу пробили важный уровень поддержки на 130 руб. и видимо теперь «медведи» не ослабят хватку до тех пор, пока бумаги не увидят отметки 120-122 руб. Курс доллара к рублю в ближайшие день-два будет тестировать на прочность ценовой максимум декабря 2014 г. на отметке 80.