Cтавки кросс-валютного свопа продолжают расти

Ставка однодневного валютного свопа в пятницу продолжила снижаться, закрывшись на отметке 10.48% (минус 14 бп). Ее средневзвешенное значение опустилось до 10.58% (минус 19 бп). Ликвидности в системе по-прежнему достаточно (остатки средств на корсчетах банков составляют 1.72 трлн руб.), но спрос на операции однодневного репо с Банком России остается высоким – в пятницу банки привлекли 314 млрд  руб. 

Ставки в течение сессии двигались разнонаправленно. Короткие ставки NDF снизились на 4–9 бп, длинные, напротив, немного выросли (на 2 бп). Вместе с тем ставки кросс-валютного свопа по-прежнему были под давлением: в дальнем конце и в средней части они повысились приблизительно на 18 бп, на ближнем конце – на 4–10 бп. Среднесрочные ставки процентных свопов выросли на 22 бп, длинные – на 11 бп, короткие – не изменились (годовая ставка осталась на уровне 11.86%).

ОФЗ: наклон кривой продолжает расти за счет длинных бумаг

Падение цен на нефть ниже 30 долл./барр. вызвало увеличение продаж российских бумаг нерезидентами, что было особенно заметно в дальней части кривой. Самый длинный выпуск – ОФЗ-26212 – потерял в цене 1.3 пп, достигнув доходности в 10.6%. Среднесрочный сегмент был относительно более устойчивым: снижение цен здесь составило 0.3–0.6 пп. Доходности в дальней части кривой повысились примерно на 25 бп, в средней – на 11–18 бп. В результате спред на отрезке 2 года – 10 лет увеличился до минус 8 бп против минус 44 бп неделей ранее.