Заседание ФРС может стать определяющим фактором для цен на золото

Золото в минувшую пятницу подешевело на 0,30% до $1 098/унция. Как мы полагаем, рынки будут внимательно следить за итогами первого в этом году заседания Комитета по операциям на открытом ФРС, которое состоится 27 января, а следовательно, на этой неделе это событие станет основным определяющим фактором для цен на золото, отмечает аналитик Сбербанк КИБ Дмитрий Коломыцын.

На прошлой неделе хедж-фонды нарастили свою чистую длинную позицию по золоту более чем в два раза, что произошло спустя всего три недели после того, как она сократилась до рекордно низкого показателя (исходя из данных Bloomberg).

Лондонская биржа металлов ведет переговоры со Всемирным золотым советом и пятью банками по поводу торгов фьючерсных контрактов на золото с централизованным биржевым клирингом, сообщает Bloomberg со ссылкой на свои источники. Пока стороны лишь изучают такую возможность, и сроки принятия решения не определены, добавляет агентство.

Цены на медь в пятницу выросли, но сегодня вновь снизились. Как отмечает Дмитрий Коломыцын, инвесторы сходятся во мнении, что намерение Китая увеличить потребление меди в 2016-2020 годах и дальнейшее смягчение кредитно-денежной политики ЕЦБ могут создать благоприятные условия для роста цен на металл, однако опасения по поводу роста предложения по-прежнему перевешивают. Объем заказов на отбор меди со складов LME повысился в пятницу почти на 40%, чему предшествовало значительное, но кратковременное расширение спреда tom/next ранее на неделе, пишет Bloomberg. Данный спред отражает стоимость покупки и продажи фьючерсов в долг на срок один день.

В результате резкого роста количества отмененных контрактов (самого значительного по итогам одного дня с 26 октября прошлого года) объем отмененных варрантов в пятницу составил 56 425 тонн, в то время как совокупные запасы меди на складах равнялись 237 350 тонн. В основном отмена варрантов коснулась азиатских складов, хотя в последние дни спрос в этом регионе улучшился после открытия арбитража по ценам на медь на LME и Шанхайской фьючерсной бирже. Слухи о том, что за массовой отменой варрантов стоял всего один трейдер, усилились после того, как данные LME указали на появление крупной позиции, на которую пришлось до 40-49% всех денежных позиций по состоянию на 19 января, сообщило Bloomberg. Одно из возможных объяснений этого - отмена варрантов физическим трейдером с намерением поставить металл по короткой заявке в рамках долгосрочного контракта, заключило Bloomberg, основываясь на мнении ряда рыночных источников. 

Freeport McMoRan согласовала годовую стоимость переработки меди в 2016 году на уровне $97,35 на тонну или $0,09735 на фунт, чему предшествовала договоренность между Antofagasta и китайскими плавильными заводами.

Стоимость алюминия в пятницу почти не изменилась. Объем фьючерсных контрактов с премией при поставке на Средний Запад США в январе может достичь рекордного показателя, сообщает CME Group. Снятие экономических санкций с Ирана может повысить спрос на алюминиевый кабель, который будет необходим для строительства новой инфраструктуры по производству и передаче электроэнергии, считает Bloomberg. Впрочем, это также может открыть дополнительные возможности для медной индустрии (электропроводность меди лучше, чем у алюминия), а кроме того, темпы замещения алюминиевых кабелей продукцией, в которой используются альтернативные металлы и сплавы, в том числе в странах Ближнего Востока, за последние годы выросли.

Издание China Daily Europe сообщило со ссылкой на генерального директора ОК РУСАЛ Владислава Соловьева, что компания хотела бы через совместные предприятия выйти на китайский рынок переработки алюминия, где будет производить в том числе кабели и сплавы, отмечается в обзоре аналитика Сбербанк КИБ Дмитрия Коломыцына.