Возможный рост запасов в США окажет давление на нефть и российские индексы

К 15:30 (мск) индекс ММВБ снизился на 1,75% до 1790,45 пт., а RTS потерял 4,02% до 730,89 пт. К середине дня российский рынок заметно снижался на объемах ниже среднего. 

Очередной провал котировок нефти и неуверенность на внешних рынках не способствовали оптимизму. Среди аутсайдеров преобладали энергетики, которые страдают не только из-за заморозки тарифов, но и по причине спада производства: «Русгидро» (-3,07%), «ФСК ЕЭС» (-3,01%), «Россети» (-2,71%). В минусе также торговались бумаги нефтяников и компаний, бизнес которых ориентирован на внутренний рынок: «Татнефть» (-3,35%), «МТС» (-2,71%), «ВТБ» (-2,69%). Лучше дела обстоят у экспортеров, которые не связаны с нефтью: «Полюс Золото» (+2,53%), «АЛРОСА» (+1,11%). В целом, индекс ММВБ вновь натолкнулся на сильную зону сопротивления 1820-1830 пт., от которой регулярно откатывается с существенной коррекцией вниз. Поэтому, кроме ситуации на рынке нефти, на рынок оказывает давление и технический фактор. Впрочем, перспективы снижения пока незначительные, поскольку рынок не испытывает существенной перегретости или переизбытка негатива.

Рубль слабел вслед за нефтью. К середине московских торгов баррель нефти Brent стоил около 2505 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 11,21%. Некоторую поддержку рублю оказывает налоговый период, пик которого приходится на 25 февраля. Однако поддержка эта носит краткосрочный характер и привязка к нефти сохранится. Разве только возможность снижения ставки ЦБ РФ, о которой мы постоянно вспоминаем в связи с замедлением инфляции, способна оказать заметное влияние на связку Brent-Rub. К 15:30 (мск) пара USD/RUB выросла на 2,47% до 77,159, а EUR/RUB подорожала на 1,92% до 84,655.

На европейских площадках наблюдается привычная картина. Отрасли производителей сырья и нефтедобычи вновь выглядят хуже остальных: Anglo American (-7,26%), BHP Billiton (-7,89%), Glencore (-8,41%), Shell (-2,71%). Airbus (-2,3%) отчитался о росте прибыли на 15% в 2015 году, но это оказалось хуже ожиданий на рынке. Акции Hugo Boss (-10%) продолжают валиться вниз после предупреждения о грядущем снижении прибыли. При этом бумаги Peugeot Citroen демонстрировали рост более чем на 7%, но лишь на коротком отрезке торгов после объявления о возвращении к прибыльности, а вот пересмотр прогнозов уже не впечатлил инвесторов. Подавленность на финансовых рынках столь же плохо сказывается и на банковском секторе: Deutsche Bank (-3,1%), Barclays (-2,1%), Societe Generale (-1,32%), BNP Paribas (-1,8%). К 15:30 (мск) индекс DAX составил 9189,21 (-2,42%), CAC40 – 4146,61 (-2,17%), FTSE 100 – 5877,92 (-1,42%).

Министр нефти Саудовской Аравии Али Ал-Найми в рамках нефтяной конференции в Техасе предложил сланцевым компаниям США несколько вариантов действий: сократить расходы, занять деньги любой ценой или просто обанкротиться. Столь однозначное заявление вновь демонстрирует решимость саудитов идти до конца в своей борьбе за долю рынка. В очередной раз он подчеркнул, что заморозка – это не сокращение, которому не бывать. Меж тем, в Канаде набирает силу скандал с неуплатой компаниями ренты за пользование землей, где расположены месторождения. К властям уже обратилось более 750 землевладельцев. В кризисном 2009 году таких обращений было всего 241. Проблемы присутствуют и в других секторах сырьевого рынка. В январе мировое производство стали снизилось на 7% в годовом выражении до 127,724 млн тонн. К 15:30 (мск) нефть марки Brent торговалась на отметке $32,49 (-2,34%), WTI – $30,8 (-3,36%), золото – $1236,4 (+1,13%), медь – $4563,59 (-1,69%), никель – $8510 (-1,16%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,45% до 97,91, оказывая дополнительное давление на рискованные активы. Сырьевые валюты слабели от -0,3% в CAD до -0,45% в AUD. К 15:30 (мск) пара EUR/USD стоила $1,096 (-0,48%), USD/JPY – 111,83 (-0,23%).

Вечером в 18:00 (мск) будут опубликованы данные по продажам новых домов в США, в 18:30 (мск) – данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Ключевым моментом на вечер будет статистика Минэнерго США. Снижение числа буровых и рост доходности мусорных облигаций пока не отражаются на американских запасах нефти, хотя прирост их, при более близком рассмотрении, обеспечивается импортом, а не внутренними поставками. Впрочем, ухудшение прогнозов по ценам на нефть может быстро преобразиться в капитуляцию ряда сланцевых компаний и их уход с рынка. Однако на текущий момент очередной рост запасов будет грозить дальнейшим снижением котировок, которое передастся российскому рынку и рублю. Фьючерс на S&P 500 снизился на 0,95%.