Участники нефтяного рынка пробуют поддержать растущий тренд

Ключевые американские фондовые индексы в четверг закрылись в нейтральной зоне (S&P-500 +0,02%), несмотря на высокую волатильность валютного рынка и резкие смены настроения на европейском рынке акций. Вышедшая вчера статистика показала, что ситуация на рынке труда США в целом остается позитивной: число первичных заявок за пособиями по безработице на прошедшей неделе составило 259 тыс., что оказалось лучше прогноза (275 тыс.) и показателя неделей ранее (277 тыс.). Общее число лиц, получающих пособия по безработице снизилось до 2,225 млн., что также лучше прогноза. Судя по настрою заокеанских участников рынка, они не готовы к предстоящей экспирации квартальных срочных контрактов видеть свои фондовые индексы ощутимо ниже текущих ценовых уровней. 

По факту очередного заседания ЕЦБ, европейский рынок акций показал высокую волатильность. Германский индекс DAX вчера закрылся с просадкой на -2,3%, хотя днем он рос почти на 2,5%. Причина кроется в резкой смене динамики курса евро: валютная пара EUR/USD вчера вечером падала до отметки 1,085, но по итогам дня взлетела к 1,12. Эти движения были вызваны действиями ЕЦБ. Как и ожидалось, европейский банковский регулятор снизил уровень депозитной ставки на 10 б.п. до -0,4%. Сюрпризом для рынка стало то, что уровень базовой ставки был снижен до 0%, а ежемесячные покупки в рамках программы количественного смягчения будут увеличены с апреля до 80 млрд. евро (сумма превысила ожидания). Ставка маржинального кредитования была понижена на 5 б.п. до 0,25%. После этого глава ЕЦБ заявил, что не видит необходимости в дальнейшем снижении ставок. В этих условиях, вероятность того, что ФРС в обозримой перспективе станет повышать ставки, существенно снизилась. 

Цены на нефть марки Brent на этой неделе консолидируются в ценовом диапазоне: 41,5 – 39,5 $/барр. В пятницу утром котировки «черного золота» пробуют вернуться к отметке $41/барр. Поскольку в феврале-марте мы видим по нефти очевидный растущий тренд сломить его смогут только яркие новости (типа: отмена встречи представителей ОПЕК и России) или же вялый боковой тренд, в котором каждый последующий ценовой максимум будет ниже предыдущего. В качестве ближайшей поддержки по нефти марки Brent выступает уровень 100-дневной скользящей средней ($38,5/барр), а в качестве сильного сопротивления 200-дневная СС, находящаяся в районе $46/барр. МЭА сегодня  опубликует месячный отчет по состоянию рынку нефти.

К открытию торгов в пятницу сложился умеренно позитивный внешний фон, который выражается в плюсующих американских фьючерсах (S&P +0,65%) и восстанавливающихся ценах на нефть. Накануне индекс ММВБ показал нейтральную динамику, закрывшись примерно на уровне среды (1884,63 п.). За последние три торговые сессии техническая картина на нашем рынке акций не показала ощутимых изменений – индекс ММВБ консолидируется возле годовых максимумов. Крупные участники рынка спокойно ждут квартальной экспирации своих срочных контрактов, которая пройдет на следующей неделе. Акции Лукойла в начале этой недели было в районе 2830 руб. От этого сильного уровня сопротивления прошли активные продажи. Видимо теперь ближайшей целью снижения по этим бумагам будет отметка 2630 руб. По индексу ММВБ поддержка просматривается на 1875 п.