Окончание февральского периода усреднения прошло безболезненно для российского денежного рынка: короткие ставки денежного рынка остались без изменения (Mosprime o/n 11.08%). На рублевом офшорном рынке, при этом, наметилась коррекция после достижения отметки в 9.60% для 1-летнего кросс-валютного свопа (9.69% годовых по итогам дня). Грядущее на следующей неделе заседание ЦБ РФ, по итогам которого мы не рассчитываем на смягчение процентной политики, и неоднозначные итоги заседания ЕЦБ создают предпосылки для продолжения коррекции в офшорных ставках.
ОФЗ слабо реагировали как на ралли рубля и нефти, так и их падение в конце сессии. Кривая доходностей прибавила лишь 3-4 бп на дальнем участке, что привело к сужению спреда между средними и длинными бумагами до -5/-10 бп. Слабее рынка продолжает выглядеть длинный флоутер с погашением в 2025 г., потерявший почти 50 бп в цене до 107.2%. Премия бумаги к RUONIA расширилась до 45 бп. Также продажи активизировались в инфляционном выпуске, реальная доходность которого подскочила до 2.07%.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
