Объем свободных остатков на корсчетах вырос до 1.77 трлн руб. (+225 млрд руб.), прирост во многом связан с расчетами по недельному РЕПО с Банком России (задолженность на начало дня 552 млрд руб., +294 млрд руб.). Ближайшие два дня будут посвящены выплате налоговых обязательств, поэтому все внимание приковано к краткосрочным ставкам фондирования – последние доступные значения Ruonia o/n находятся на повышенных уровнях (11.02%, +30/35бп против значений предыдущей недели). Ставка Mosprime o/n демонстрирует схожую динамику, 11.14% по состоянию на вчерашний день (+14/16бп за неделю).
Мы полагаем, всплеск ставок имеет краткосрочный характер и постепенно будет нивелирован разворотом потока бюджетной ликвидности. Более того, мы пока не видим серьезных причин для расширения базиса между среднесрочными ставками на рынке свопов. Своп базис на горизонте 1 года достиг уровня -200бп, от которого мы ожидаем поступательного сужения по мере адаптации банковского сектора к структурному профициту ликвидности.
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
