Почему сейчас растут цены на нефть?

Две последних сессии американские фондовые индексы показывают нейтральную динамику. Заокеанский рынок акций замер в преддверии заседания ФедРезерва. Выходящая сейчас макростатистика и отчетность компаний не оказывают сильного влияния на общерыночные настроения.

Во вторник началось двухдневное заседание ФРС США по монетарной политике, по итогам которого почти никто из участников рынка не ждет изменений по ставке. Сейчас многое будет зависеть от оценки ФедРезервом дальнейшего состояния американской экономики. Если прогнозы будут улучшены, рынок начнет менять свои ожидания по срокам повышения ставки. Если глава ФРС Дж. Йеллен в своей речи намекнет на то, будут ли ставки повышены в июне-июле, позиции доллара ощутимо укрепятся. Это может спровоцировать волну коррекции на рынках акций и сырьевых товаров. Опубликованная вчера макростатистика была не слишком сильной. Индекс потребительского доверия от Conference Board в апреле снизился до 94,2 п. с мартовского уровня в 96,1 п. Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в феврале вырос на 0,2% по сравнению с январем, и в годовом исчислении рост составил 5,4%. Заказы на товары длительного пользования в марте выросли лишь на 0,8%, хотя рынок рассчитывал увидеть подъем на 1,9%.

В среду утром цены на нефть марки Brent вышли на уровень $46,3/барр. – это самая высокая отметка с конца ноября прошлого года. Таким образом, сейчас котировки удерживают движение в растущем канале, начатом в середине января этого года. Поводов для вчерашней волны подъема цен было несколько. Во-первых, Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы нефти в США снизились на прошлой неделе на 1,1 млн барр., хотя рынок ожидал увидеть прирост на 2,4 млн. Сегодня ждем подтверждения этой динамики запасов от Минэнерго США (EIA).

Во-вторых, Всемирный банк вчера в своем ежеквартальном докладе поднял прогнозы цен на нефть на этот год с 37 до 41 $/барр. в связи с ожиданиями снижения переизбытка нефти на рынке.

Нельзя забывать, что 29 апреля – последний день торговли июньских контрактов по Brent и спекулянты играя сейчас на повышение, просто добавляют себе прибыль к экспирации. Но не стоит забывать, что чем выше уходят нефтяные цены, тем лучше себя чувствуют американские добытчики сланцевой нефти. В ближайший месяц мы, вероятно, увидим статистику, показывающую возобновление работы на законсервированных скважинах.

К открытию торгов в среду на российском рынке акций сложился разнополярный внешний фон. Подъем цен на нефть компенсируется минусующими американскими фьючерсами (S&P -0,28%). Накануне индекс ММВБ сумел опять оттолкнуться от сильной  поддержки на 1930 п. и по итогам торгов зафиксировал сдержанное снижение на 0,46% (1946,55 п.). За счет укрепления рубля индекс РТС подрос на 0,38% (931,19 п.). На фоне усиления «бычьих» настроений на рынке энергоносителей индекс ММВБ сегодня стоит ждать возле отметки 1955 п. – здесь сейчас проходит ближайшая линия сопротивления. Возврат на прежние рекордные максимумы пока под вопросом.

Акции Роснефти вчера сумели обновить свои исторические максимумы (332,9 руб.) – сигнал силы покупателей. Очевидно, что здесь идет целенаправленный разогрев котировок с учетом намеченной приватизации компании. Ближайшая цель роста по ним – 335 руб. Акции Магнита в последние два дня активно падали из-за слабой квартальной отчетности. Возле уровня 9200 руб. падение остановилось – здесь уровень поддержки. В этих бумагах уже накопилась перепроданность и в ближайшее время стоит ждать по ним некоторой коррекции наверх.