Растущие цены на нефть поднимут наши фондовые индексы

По итогам торгов во вторник основные американские и европейские фондовые индексы закрылись умеренным ростом (S&P-500 +0,27%; EuroSTOXX-50 +0,83%). Инвесторы продолжают выкупать ту просадку, которая была на фондовых биржах на прошлой неделе, когда росли риски выхода Великобритании из состава Европейского союза. Сейчас премия за это политическое событие стала меньше, поэтому на фондовых и сырьевых рынках отмечается повышение оптимизма и восстановление цен на активы. Вчера инвесторы уделили внимание выступлению главы ФРС Дж. Йеллен в Конгрессе с полугодовым докладом по ситуации в экономике США. В нем было отмечено улучшение показателя объема производства во втором квартале 2016 г., однако сохраняются медленные темпы роста всей экономики, поэтому ФедРезерв придерживается осторожного подхода к повышению уровня ставки. Возможный выход Великобритании из ЕС будет иметь ощутимые экономические последствия для Европы и всего мира. За два дня до знакового референдума торговая активность на мировых фондовых биржах снижается.

Цены на рынке энергоносителей, бодро отскочившие наверх, за последние три дня постепенно приближаются к тем максимумам, которые были отмечены на первой декаде июня. Последний отскок наверх имел место от нижней границы среднесрочного восходящего канала и сейчас котировки Brent вышли к отметке $51/барр. Опубликованная вчера вечером статистика от Американского института нефти (API) оказала поддержку ценам: запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 5,2 млн. барр. В среду выходят недельные данные от EIA. Ожидается, что запасы сырой нефти снизятся на -1,3 млн. барр. Если данные будут слабее ожиданий, стоимость Brent вполне может вернуться в район $52,5/барр.

В среду торги на нашем рынке акций начнутся с позитивным настроем. Накануне индекс ММВБ показал нейтральную динамику, закрывшись примерно на уровне предыдущей сессии (1904,02 п.). Индекс РТС приподнялся на 0,23% (937,22 п.). Последние два торговых дня наши индексы находятся в консолидации. Индекс ММВБ вчера не смог пройти выше сопротивления на 1910 п. Однако с короткими позициям «медведям» надо быть осторожными: если в пятницу станет понятно, что Brexit не будет – на мировых биржах стоит ждать эмоционального всплеска интереса по рискованным активам. В этом случае рубль укрепится (USD/RUB легко вернутся в район своих годовых минимумов на 63,40), а фондовые индексы скакнут наверх на 1,5-2,0%. 

Акции Сбербанка

вчера пробовали на прочность сопротивление на 133 руб. Раньше здесь был гэп и сейчас он закрыт. Сверху остался еще один – на 139 руб. Есть вероятность того, что в ближайшее время цены на нефть немного сходит наверх, рубль укрепится. Это значит, что акции Сбербанка могут легко достигнуть уровня 139-140 руб. На тех ценовых уровнях можно подумать об активизации продаж.