Отскок вверх на мировых фондовых биржах скоро закончится

Два дня подряд и американские и европейские фондовые индикаторы дружно отскакивают наверх от своих недавних ценовых минимумов. По итогам торгов в среду индекс широкого спектра акций S&P-500 прибавил еще 1,7%, индекс компаний сектора высоких технологий Nasdaq вырос на 1,9%. 

Первый эмоциональный шок от Brexit уступил место здоровому прагматизму, который говорит инвесторам, что ничего страшного в мировой экономике пока не произошло. Росту американских индексов способствовали покупки акций нефтяных компаний, которые росли в цене вслед за подъемом котировок "черного золота". Цены на нефть WTI в среду подскочили более чем на 3%, что поддержало спрос на акции энергетических компаний (XOI +2,61%). В ближайшее время отскок наверх на фондовых биржах закончится, и рынки будут обживать текущие уровни, которые находятся примерно посередине между локальными месячными максимумами и минимумами. Вышедшая вчера статистика показала, что в мае темпы роста доходов и расходов американцев замедлились соответственно до 0,2% и 0,4% относительно предыдущего месяца. В апреле темпы роста расходов населения были максимальными с 2009 года.

Объявление о выходе Великобритании из ЕС не оказывает большого влияния на динамику нефтяных цен. Здесь по-прежнему важнейшим фактором изменения настроений является уровни запасов сырья и тенденции по его добыче. В среду котировки североморской нефти марки Brent легко преодолели отметку в $50/барр., на новостях о том, что производство нефти в США снизилось еще на -55 тыс. барр/сутки и составляет сейчас 8,622 млн барр/сутки. Плюс к этому, шестую неделю подряд падают запасы сырья: на прошлой неделе они снизились на – 4053 тыс. барр., что оказалось хуже прогноза. Последняя волна роста цен на нефть принесла очередную прибыль нефтетрейдерам – 30 июня последний день обращения августовских фьючерсов по Brent. Если по итогам недели котировки Brent не сумеют закрепиться выше $51/барр, то вскоре мы, вероятно, увидим новую волну снижения цен с возвратом на недавние ценовые минимумы ($46,7/барр).

К открытию торгов на наших биржах в четверг сложился разнополярный внешний фон. С одной стороны, мы видим утреннюю слабость по американским фьючерсам (S&P -0,24%), с другой – сентябрьский фьючерсный контракт по Brent сейчас поднимается до отметки $51/барр. По итогам торгов в среду индекс ММВБ подрос на 1,66% (1888,15 п.), в то время как индекс РТС прибавил 2,87% (931,35 п.). Вчерашний подъем цен на российские акции отлично коррелировал с позитивным настроем на западных биржах. Индекс ММВБ ожидаемо приблизился к отметке 1890 п. Как это обычно бывает, лидером роста среди ликвидных бумаг стали акции Сбербанка (+3,33%). Сейчас эти акции выходят в район ближайшего сильного сопротивления на 134-135 руб. Напоминаем, что сегодня последний день для получения дивидендов в акциях ВТБ

Курс российского рубля к доллару в ходе вчерашних торгов еще раз протестировал на прочность сильную поддержку в районе 63,6. Дальнейшему укреплению национальной валюты препятствует рост рублевых цен за бочку нефти, которая вчера поднялась до отметки 3220.