Рынок откроется снижением индекса ММВБ на 0,2-0,3%

Влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением около 0.2-0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 1940 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 1930, 1910 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1950,1960 п.

• Вероятно, после умеренно-негативного старта  торгов индекс ММВБ перейдёт в состояние консолидации около уровня 1940 п. Достаточно невнятный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка. 

• Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Кроме того, в Европе и в США выйдет большое количество значимых спастических показателей. Скорее всего, они увеличат уровень волатильности, но не придадут российскому рынку нового вектора. 

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.34%) и РТС (+2.11%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Долларовый индекс РТС продемонстрировал опережающий прирост благодаря сильному внутридневному укреплению рубля по отношению к североамериканской валюте. Более того, указанный индекс сумел превысить свой годовой уровень сопротивления, располагавшийся в районе 970 п. Преодоление указанной отметки представляется значимым позитивным техническим сигналом.

В то же время, рублевый индекс ММВБ большую часть торгового дня неуверенно балансировал на грани положительного и отрицательного изменения. Таким образом, вчерашнее улучшение внешнего фона было в основном отыграно в форме укрепления российской валюты. Добавим, что текущее значение индекса ММВБ, в отличие от индекса РТС, еще достаточно далеко от долгосрочного максимума, расположенного в районе 1977 п. Преодоление указанной отметки пока представляется достаточно непростой задачей для российских «быков».   

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 11.2 п. или 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.

На фоне достаточно умеренного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одним из наиболее заметных движений на локальном рынке стала резкая просадка бумаг Башнефть-ао

(BANE RM, -4.87%), Башнефть-ап (BANEP RM, -8.65%). Вчера они испытали дивидендный разрыв на московской бирже в режиме торгов Т+2. Акционеры нефтяной компании получат годовые дивиденды в размере 164 руб. по обоим видам акций. Таким образом, дивидендная доходность по обыкновенным акциям составит порядка 5.8% от цены закрытия в среду. Выплаты по привилегированным акциям «Башнефти» составят около 8.1%. Как мы видим, вчерашние потери указанных бумаг оказались сопоставимы с их дивидендной доходностью.

Заметно слабее рынка также торговались бумаги Алроса

(ALRS RM, -0.29%), МТС

(MTSS RM, -1.42%), Новатэк (NVTK RM, -1.56%), Аэрофлот

(AFLT RM, -2.96%), М.Видео

(MVID RM, -2.64%). Стоит отметить, что умеренное падение акций алмазодобывающей компании Алроса состоялось на необычно высоких объемах. Вчера эти бумаги вышли на второе место по торговому обороту на Московской бирже. Текущий всплеск интереса к этим акциям связан с удачным размещением части государственного пакета по цене 65 руб. за бумагу. 

Акции ММК

(MAGN RM, +3.67%) продолжили отыгрывать состоявшуюся накануне публикацию операционных результатов эмитента за 2 квартал и за 6 месяцев текущего года. Согласно свежим данным квартальное производство стали и товарной продукции увеличилось на 5.2% и 7.7% соответственно по отношению к 1 кварталу текущего года. По итогам полугодия эти показатели также увеличились на 0.2% и 2.9% соответственно.

Весьма любопытным событием стало сообщение розничной торговой сети Дикси

(DIXY RM, +2.49%) об увеличении рублевой выручки на 24.6% в июне и на 20.2% за первые 6 месяцев 2016 г. Столь позитивный результат лишь отчасти был достигнут благодаря органическому росту торговой сети. С начала года компания увеличила свою торговую площадь на 13%. Существенный вклад в текущее увеличение торговой выручки внесли магазины скромного формата «у дома». Для сравнения, торговая сеть Магнит

(MGNТ RM, +0.51%) увеличила рублевую выручку на 13.5% в июне и на 14.49% за 6 месяцев 2016 г. В то же время, общая торговая площадь сети магазинов «Магнит» за 6 месяцев 2016 г. увеличилась на 19.07%.     

Отметим также сильный спекулятивный прирост акций Трансаэро (TAER RM, +32.69%). Вчера эти бумаги пользовались спросом на фоне новости о том, что арбитражный суд отложил рассмотрение отчета временного управляющего проблемной авиакомпании до 12 августа 2016 г. Текущая заминка связана с требованиями процессуального законодательства. Таким образом, судебная процедура банкротства Трансаэро затягивается. Кроме того, в конце июня в СМИ появились слухи о том, что эта авиакомпания может быть в какой-то форме «перезапущена».       

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понизились в цене в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.6%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.7%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.2%.