Ближайшая цель роста стоимости золота - возврат на годовой максимум в $1370

Основные американские фондовые индикаторы в понедельник не продемонстрировали единой динамики. Индексы S&P-500 и DJIA закрылись с небольшими потерями. Наибольшие продажи вчера прошли в секторе энергетических компаний (Amex Oil -3,17%) из-за снижения цен на нефть. А вот фондовый индекс Nasdaq-100 вчера прибавил еще 0,43%, за счет сильной динамики таких гигантов, как Apple (+1,77%), Google (+1,21%) и Amazon (+1,18%). Вчера этот индекс переписал свой ценовой максимум прошлого года и вплотную приблизился к рекордным отметкам 2000 г. Удержанию позитивных настроений на американском рынке акций помогает заниженные ожидания по темпам повышения ставки ФРС. После выхода в пятницу слабой статистики по ВВП США за 2 квартал фьючерсы на уровень базовой процентной ставки дают 18% вероятность ее повышения в этом сентябре. Июльский индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) показал снижение до 52,6 п., что оказалось слабее июньского показателя (53,2 п.) и ожиданий. В конце этой недели на дальнейшую расстановку сил на валютных и фондовых биржах будет сильно влиять статистика по рынку труда в США за июль.

Поскольку нефть закрыла июль месяц активным снижением, в начале августа мы видим продолжение этой тенденции. В понедельник котировки Brent без явных новостей опустились в район $42/барр. – это на 20% ниже годовых максимумов, показанных в первой половине июня. Судя по всему, ближайшей целью снижения цен на североморскую смесь Brent является отметка $40/барр – это уровень 50% коррекции того роста, который был с минимума января по максимум июня. Во вторник нефтяные цены сильно не изменяются – участники рынка ждут публикации в среду очередной свежей статистики от Минэнерго США по запасам и уровню добычи сырья. 

Цена на золото ($1352/унц) продолжает постепенно двигаться наверх, под влиянием слабеющего курса доллара (EUR/USD 1,1175), и, видимо, ближайшая цель роста драгметалла – возврат на годовые максимумы - $1370/унц. Спрос на защитные активы может возрасти, если в августе биржевые индексы Уолл-стрит войдут в фазу коррекции.

В среду открытие торгов на нашем рынке акций пройдет возле уровней закрытия  предыдущего дня. В понедельник индекс ММВБ поднялся на 0,14% (1947,36 п.), в то время как индекс РТС снизился на 0,54% (922,53 п.). На позитивном внешнем фоне, имевшем место в начале недели, индекс ММВБ сумел переписать свой 3-месячный максимум (1964,27 п.). Но, выше продвинуться не получилось отчасти из-за того, что ряд ключевых акций подошли к своим ключевым уровням сопротивлений и там по ним усилились продажи. Плюс к этому, сейчас рынки торгуются в режиме летнего затишья, когда на фондовые биржи нет притока новых денег, а объемы торгов остаются ниже средних. 

На волне внешнего позитива акции Сбербанка

в начале этой недели опять вернулись на свои годовые максимумы – 141 руб. За последнее время акции банка уже 4 раза стучались в это сильное сопротивление. Возле этого уровня накопилось уже много спекулятивных коротких позиций. Не стоит исключать, что перед разворотом рынка вниз (август-сентябрь) акции Сбербанка пробьют это сопротивление и уйдут в район 147-148 руб., а «быки» прокатиться на «медвежьих» стопах. Но для этого нужно укрепление рубля и хотя бы частичное восстановление цен на нефть. Акции ГМК НорНикель

продолжают двигаться наверх вопреки слабости остального рынка – ближайшей целью по ним является достижение сильного уровня сопротивления на 9700 руб.