После нейтрального старта индекс ММВБ перейдет к консолидации вблизи уровня открытия

С учетом того, что утреннее ухудшение настроений на нефтяном рынке носит коррекционный характер, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное.

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, вблизи отметки 1945 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1930, 1920 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1950, 1960 п.

• Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации вблизи уровня открытия. В качестве ближайшей точки притяжения для указанного индекса выступает значимая «круглая» отметка 1950 п.  

• Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.  Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать вечерняя публикация ряда июльских статистических данных, характеризующих состояние рынка труда в США (15.30 мск).

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.34%) и РТС (+1.86%) завершили торги с масштабным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Предпосылки для утреннего прироста локального рынка сформировались еще накануне. В среду вечером мы наблюдали повышение стоимости фьючерсов на «черное золото», стимулом для которого послужила публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США.

На волне утренних покупок индекс ММВБ восстановился к ближайшему значимому сопротивлению, располагавшемуся в районе 1940 п. Под закрытие основных торгов российские «быки» сумели вытолкнуть индекс выше указанной отметки. Этому способствовало вечернее улучшение настроений на нефтяном рынке. Кроме того, некоторым внешним позитивом послужило известие о том, что Банк Англии понизил базовую процентную ставку до 0.25% и расширил программу выкупа активов. 

Добавим, что в результате вчерашнего повышения среднесрочная техническая картина в индексах ММВБ и РТС не изменилась. Она по-прежнему представляется нейтральной. Указанные индексы продолжают консолидацию в средней части своих четырехмесячных диапазонов.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние контанго величиной в 3.6 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Явным лидером прироста среди голубых фишек выступили акции Московской биржи

(MOEX RM, +3.19%). Эти бумаги пользовались повышенным спросом на фоне публикации финансовых результатов организатора торгов за второй квартал по МСФО. Чистая квартальная прибыль биржи возросла на 6.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до уровня 6.41 млрд руб. В результате вчерашних покупок акции МосБиржа сдвинулись в среднюю часть своего двухмесячного диапазона. Таким образом, среднесрочная техническая картина в этих бумагах остается нейтральной. Объективным сигналом для среднесрочных покупок в них может стать лишь пробой еще достаточно далекого сопротивления, расположенного в районе 120 руб. 

Акции ТГК-1 (TGKA RM, +5.46%) отыграли публикацию позитивной полугодовой отчетности эмитента по МСФО. За указанный период консолидированная выручка группы «ТГК-1», увеличилась на 11.8% до уровня 41.28 млрд руб. Консолидированная прибыль генерирующей компании за первое полугодие увеличилась на 21.8%, до уровня 5.85 млрд руб.    

Бумаги Башнефть-ао

(BANE RM, +1.85%), Башнефть-ап (BANEP RM, +2.98%) сменили свою существенную внутридневную просадку на опережающий прирост. Поводом для их восстановления послужило обнародование отчета независимого оценщика, в соответствии с которым рыночная стоимость государственной доли в уставном капитале «Башнефти» составляет 306 млрд руб., что существенно выше ее текущей рыночной стоимости. Ранее акции нефтяной компании находились под давлением в связи с заявлением первого вице-премьера РФ Игоря  Шувалова о том, что предварительная оценка государственного пакета акций «Башнефти», который будет приватизирован, составляет $3 млрд (или порядка 197 млрд руб. по текущему биржевому курсу).  

Заметно слабее рынка выглядели многие представители сектора черной металлургии: ММК

(MAGN RM, -1.29%), НЛМК

(NLMK RM, +0.43%), Мечел-ао

(MTLR RM, -0.35%), Мечел-ап (MTLRP RM, +0.33%). Явным негативом для этих бумаг выступила новость о том, что Еврокомиссия утвердила пятилетние заградительные антидемпинговые пошлины на Российский холоднокатаный прокат. Ухудшение условий на премиальном европейском рынке явно не пойдет на пользу экспортерам российского проката.

Хуже рынка также закрылись бумаги ИнтерРао

(IRAO RM, -1.33%), Россети-ао

(RSTI RM, -0.82%), ФСК ЕЭС

(FEES RM, -0.67%), Уралкалий

(URKA RM, -0.57%), АФК Система

(AFKS RM, -0.43%).      

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после резкого вечернего прироста подешевели на 1%. Японский индекс Nikkei225 незначительно понизился на 0.1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1.5%.