Некоторое влияние на ход торгов в РФ может оказать оценка ВВП США за II квартал

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное.

• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, вблизи отметки 1985 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1970, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1995, 2000 п.

• Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных торговых площадок. Невнятный внешний фон пока не способствует масштабному движению локального рынка в первой половине дня.

• Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация уточненной оценки ВВП США за 2 квартал (15.30 мск). Кроме того, в 17.00 будет опубликовано августовское значение индекса потребительского доверия от университета Мичигана.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.10%) и РТС (+0.86%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Позитивное закрытие указанных индексов состоялось благодаря вечернему улучшению настроений на нефтяном рынке. Между тем, в середине дня индексы ММВБ и РТС демонстрировали неравномерное падение под влиянием неблагоприятного внешнего фона. Добавим, что долларовый индекс РТС сумел существенно повыситься лишь благодаря коррекционному укреплению российской валюты. В то же время рублевый индекс ММВБ сумел удержаться недалеко от своего исторического максимума, расположенного в районе 1994 п. Указанная отметка остается ближайшей технической целью для индекса ММВБ. Мы по-прежнему ожидаем ее достижения по мере ситуативного улучшения внешнего фона.   

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.5 п. или 0.16% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Заметно слабее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Газпром

(GAZP RM, -1.15%), Роснефть

(ROSN RM, -0.57%), Сургутнефтегаз-ао

(SNGS RM, -2.43%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -3.83%), Башнефть-ао

(BANE RM, -1.40%). Вчера стало известно о том, что министерство финансов в 2017 г. планирует дополнительно изъять у нефтегазовых компаний 320 млрд руб. в виде налогов. Это действительно негативная среднесрочная новость для всей отрасли. У держателей акций нефтегазовых компаний всегда есть надежда на рост стоимости углеводородного сырья. Однако надеяться на отмену анонсированного увеличения налоговой нагрузки со стороны государства в текущих экономических реалиях не приходится. Дополнительным негативом для привилегированных акций «Сургутнефтегаза» стало ухудшение рекомендации по этим бумагам со стороны одного из крупнейших американских инвестиционных банков.

В низколиквидных бумагах Лента др (LNTA RM, -1.82%) наметился коррекционный разворот по факту публикации финансовых результатов эмитента по МСФО за 1 полугодие. С середины мая эти акции подорожали более чем на 20%. Теперь они начали разгружать свою накопившуюся среднесрочную перекупленность. Между тем, сеть гипермаркетов «Лента» продемонстрировала увеличение полугодовой чистой прибыли на 45.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Полугодовая выручка компании возросла на 21.9%. Общая торговая площадь сети увеличилась на 22.8%. Кроме того, компания подтвердила прогноз по активному наращиванию количества гипермаркетов и супермаркетов в сети. 

Слабее рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель

(GMKN RM, -0.94%), ММК

(MAGN RM, -3.88%), НЛМК

(NLMK RM, -0.50%), Северсталь

(CHMF RM, -0.53%). Таким образом, мы наблюдали достаточно редкую ситуацию, когда одновременно распродавались ликвидные акции нефтяных и металлургических компаний.

Бумаги Сбербанк-ао

(SBER RM, +2.39%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +2.49%) в своем повышении заметно опередили индекс ММВБ. Явным позитивом для них выступила публикация ожидаемо сильной полугодовой финансовой отчетности эмитента по МСФО. Чистая прибыль кредитной организации по итогам 2 квартала возросла на 166.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 145.4 млрд руб. Полугодовая чистая прибыль группы Сбербанк увеличилась на 208.8%, до уровня 263.1 млрд руб.                           

Акции Аэрофлот

(AFLT RM, +3.13%) продолжают пользоваться спросом после недавней публикации позитивных операционных результатов Группы «Аэрофлот» и авиакомпании «Аэрофлот – российские авиалинии» за июль и семь месяцев 2016 года. Авиаперевозчик сумел заметно улучшить свои основные показатели. 

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего прироста подешевели на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 понизился на 1.3%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0.3%.