Индекс ММВБ на открытии снизится на 0,5%

С учетом утреннего ухудшения настроений на нефтяном рынке, влияние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное.

• Мы ожидаем открытия рынка с существенным понижением до 0.5% по индексу ММВБ, в диапазоне 1980-1985 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1970, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 1995, 2000 п.

• В первые минуты торгов локальный рынок отыграет утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть и пятничную вечернюю просадку контрактов на российские фондовые индексы. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации в ожидании открытия западных торговых площадок.

• Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. 

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.39%) и РТС (+0.74%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В последний день завершившейся торговой недели мы наблюдали достаточно волатильные торги. Сдержанная утренняя попытка игры на повышение сменилась неуверенными распродажами. Во второй половине дня дополнительную нервозность торгам придало выступление главы ФРС Дж. Йеллен. И все же по итогам основной торговой сессии перевес оказался на стороне «быков». Однако в ходе вечерних торгов мы наблюдали существенное падение стоимости фьючерсов на российские фондовые индексы.

Добавим, что в  ходе пятничных торгов индекс ММВБ сумел номинально обновить свой исторический максимум, ненадолго превысив отметку 1994 п. Таким образом, среднесрочная и долгосрочная картина в указанном индексе остается позитивной. Однако участники локальных торгов по-прежнему не торопились наращивать «длинные» позиции, опасаясь того, что очередной пробой в индексе ММВБ окажется ложным.    

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 14 п. или 1.5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на умеренный прирост индекса ММВБ, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди «голубых фишек» вновь существенно сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.69%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.25%). Они продолжили отыгрывать недавнюю публикацию сильной полугодовой финансовой отчетности эмитента по МСФО. Чистая прибыль кредитной организации по итогам 2 квартала возросла на 166.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Полугодовая чистая прибыль группы Сбербанк увеличилась на 208.8%, до уровня 263.1 млрд руб.

После обновления исторических максимумов в акциях «Сбербанка»

сформировалась позитивная техническая картина во всех временных диапазонах. В качестве следующей цели для обыкновенных бумаг просматривается уровень 150 руб. Привилегированные акции «Сбербанка» в ближайшие дни могут проверить на прочность уровень 105 руб.

Акции Новатэк

(NVTK RM, +1.33%) заметно опередили индекс ММВБ на фоне сообщения эмитента о том, что совет директоров рекомендовал акционерам одобрить выплату промежуточных дивидендов. Полугодовые дивиденды объявлены в размере 6.9 руб. на акцию, что составляет около 1% от цены их пятничного закрытия.                  

Сильнее рынка также закрылись бумаги Сургутнефтегаз-ао

(SNGS RM, +2.57%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1.48%), ФСК ЕЭС

(FEES RM, +2.28%), МосБиржа

(MOEX RM, +2.94%), Аэрофлот

(AFLT RM, +3.31%). 

Бумаги Россети-ао

(RSTI RM, -2.23%), Россети-ап (RSTIP RM, +1.37%) неоднозначно отреагировали на публикацию позитивной консолидированной финансовой отчетности эмитента за первое полугодие 2016 года по МСФО. Между тем, электросетевая компания увеличила чистую прибыль за указанный период на 123.2%, до уровня 53.8 млрд руб. Полугодовая выручка «Россетей» возросла на 18.1% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Сохраняющийся спрос на привилегированные акции компании связан с ожиданиями выплаты повышенных дивидендов по итогам текущего года.

Бумаги угольной компании Распадская

(RASP RM, -5.18%) резко просели по факту обнародования консолидированных финансовых результатов эмитента по МСФО за первое полугодие 2016 г. Выручка компании за указанный период сократилась на 15%, до уровня $193 млн. Тем не менее, она получила чистую прибыль в размере $49 млн против убытка в размере $8 млн годом ранее. Текущее улучшение основного финансового показателя состоялось под влиянием положительной курсовой разницы в размере $57 млн по займам, номинированным в долларах США.  

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.2%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 2.3%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.4%.