В пятницу инвесторы в ОФЗ предпочли зафиксировать прибыль после почти безостановочного роста котировок в течение последних двух недель. Коррекции на рынке способствовал рост доходности базовых активов (UST-10 «+6 б.п.» до 1,66%) на фоне заявлений представителей ФРС, указывающих на рост вероятности повышения ставки в этом году. Свой вклад также внесло снижение нефтяных котировок на 2% до 48,6 долл. за баррель. В результате доходности длинные ОФЗ не смогли удержаться ниже 8% и вернулись в диапазон 8,07-8,21%, прибавив 10-12 б.п., среднесрочные выпуски откатились на уровень 8,17-8,64% после роста доходностей на 8-12 б.п.
Возрастающее влияние на российский долговой рынок внешних факторов объясняется ростом доли нерезидентов: по данным ЦБ, во 2 квартале они увеличили вложения в ОФЗ на 17,9% до рекордных 1,35 трлн руб., а долевой показатель на 1 июля достиг максимума за последние 2 года – 25,4%.
На настоения инвесторов мог также оказать влияние сдержанный тон заявлений Э. Набиуллинной, выступавшей на банковском форуме в Сочи. Глава ЦБ выразила обеспокоенность возможностью быстрого роста необеспеченного потребительского кредитования, а также высказалась в пользу того, что ключевая ставка при текущем структурном профиците ликвидности при прочих равных должна быть выше, чем при дефиците.
Из корпоративных событий дня отметим снижение рейтингов компании ПКТ (-/-/BB-) от Fitch до «BB-» с «BB» в сочетании с аналогичным действием по отношению к материнской компании Global Ports, прогноз изменен на Негативный со Стабильного.
Кроме того, в пятницу состоялось размещение облигаций Мордовии серии 34003 объемом 5 млрд руб. Ставка первого купона 5-летних облигаций по итогам book building была зафиксирована на уровне 11,7%. Следующее крупное размещение запланировано на 20 сентября: Трансконтейнер (Ba3/-/BB+) проведет сбор заявок на 5-летние облигации серии БО-02 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона установлен в размере 9,50-9,75% годовых (YTM 9,73-9,99%).
В разделе "Мнения" сайта Агентства экономической информации "ПРАЙМ" публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства "ПРАЙМ". Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ "ПРАЙМ".
Авторы и АЭИ "ПРАЙМ" не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе "Мнения" Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
