Денежный рынок: дальнейшее снижение ставок NDF

Средневзвешенная стоимость однодневного валютного свопа вчера снизилась на 26 бп, до 8.5%. Закрытие произошло на отметке 10.8%, впрочем, увеличение волатильности ставки однодневного валютного свопа в конце дня является традиционным. Ставка по операциям однодневного репо под залог ОФЗ торговалась в районе 9.9%, т.е. примерно на уровне предыдущего дня. Вслед за снижением стоимости однодневного валютного свопа кривая NDF/XCCY сместилась еще дальше вниз: в том числе 6-месячная и 12-месячная ставки NDF закрылись на 9.3% (−13 бп) и 9.2% (−8 бп) соответственно. Помимо прямой связи между ставками NDF и динамикой однодневного валютного свопа, можно предположить и еще одну причину их снижения: возможно, некоторые нерезиденты, зафиксировавшие прибыль в ОФЗ, но сохранившие позиции в рубле, начали открывать короткие позиции в ставках NDF.

Ситуация с ликвидностью в целом остается стабильной. После расчетов по аукциону недельных депозитов баланс средств банков на депозитах в ЦБ в среду сократился на 144 млрд руб. В то же время остатки средств на их корсчетах увеличились на 65 млрд руб., до 1.84 трлн руб. Суммарный объем обязательств банков перед Банком России и Минфином практически не изменился, но в связи с увеличением спроса на наличные деньги с начала месяца было стерилизовано примерно 135 млрд руб. ликвидности.