Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное, или смешанное. И все же, наметившееся ухудшение настроений на нефтяном рынке говорит в пользу умеренно негативного старта торгов в России.

• Мы ожидаем открытия рынка с умеренным понижением около 0.3% по индексу ММВБ, вблизи отметки 2095 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2090, 2080 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2110, 2120 п.

• Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ продолжит коррекционное снижение в направлении ближайшей поддержки, расположенной на уровне 2090 п. Этому способствует заметное утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть.

• Во второй половине дня наиболее значимым внешним фактором для участников локальных торгов по-прежнему останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Выхода важной иностранной статистики сегодня не ожидается. Кроме того, присутствие нерезидентов будет сокращено в связи с укороченным торговым днем в США.  

В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.83%) и РТС (+1.17%) завершили торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. После нейтрального старта торгов на локальном рынке возобладали выборочные покупки, которые развивались на протяжении всего торгового дня. Перевес в пользу российских «быков» был связан с умеренным внутридневным повышением стоимости фьючерсов на «черное золото». Кроме того, вчерашний подъем индекса ММВБ в значительной мере был обусловлен сформировавшимся в нем накануне сигналом на покупку в результате очередного обновления исторического максимума. И все же, явное улучшение технической картины в указанном индексе пока не стоит оценивать в качестве однозначного симптома, указывающего на силу локального рынка. Серьезным фактором риска для российских акций остается высокая вероятность развития коррекционного падения во фьючерсах на нефть, которые в течение текущей недели удерживались на сравнительно высоких уровнях.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3 п., или 0.3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на существенное повышение индекса ММВБ, состоявшееся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Среди голубых фишек заметно сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанк-ао

(SBER RM, +3.81%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +3.27%). Вчера эти акции, как и индекс ММВБ, сумели обновить свой исторический максимум, что выглядело вполне закономерным для индексообразующих бумаг.

Акции Алроса

(ALRS RM, +1.39%) пользовались повышенным спросом на фоне недавней публикации финансовых результатов эмитента по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2016 года. С начала года чистая прибыль алмазодобывающей компании увеличилась в 3.6 раза, до уровня 116.9 млрд руб. По итогам вчерашних торгов указанные бумаги сумели восстановиться в границы более высокого среднесрочного диапазона 90-95 руб.

Акции Газпром нефть

(SIBN RM, +3.16%) ускорили свое среднесрочное восходящее движение после публикации консолидированной финансовой отчетности эмитента по МСФО за 3 квартал 2016 года. За 9 месяцев текущего года нефтяная компания сумела увеличить относящуюся к акционерам чистую прибыль на 12.7%, несмотря на незначительное сокращение объема продаж. Чистая прибыль по итогам 3 квартала увеличилась на 16.8% по сравнению со 2 кварталом. В качестве позитива также стоит отметить прирост объемов добычи углеводородов с начала года на 8.1%. Кроме того, «Газпром нефть» ожидает увеличения дивидендов по итогам 2016 г. в связи с текущим улучшением финансовых показателей.

Еще одним заметным событием на локальном рынке стал масштабный внутридневной прирост акций Энел Россия (ENRU RM, +6.72%). Стимулом для текущей активизации интереса к указанным бумагам послужили новости о возможном повышении «планки» дивидендных выплат с текущего уровня, составляющего 40% от чистой прибыли. Дополнительным аргументом в пользу возможного увеличения годовых дивидендов по акциям Энел Россия остаются ожидания возможной продажи Рефтинской ГРЭС и других генерирующих активов. Ранее стало известно, что группа Enel получила предложение о покупке всего генерирующего бизнеса в России.

Достаточно сильной просадкой среди относительно ликвидных бумаг выделились лишь акции ИнтерРао

(IRAO RM, -3.02%). Однако их вчерашнее падение пока не выглядит угрожающим на фоне сильного среднесрочного прироста. Эти бумаги подверглись распродажам после первой неудачной попытки пробоя ближайшего значимого сопротивления, расположенного на уровне 4 руб.    

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США заметно повысились в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.9%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.1%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.3%.